Рынок не стоит на месте. В ближайшем будущем эксперты ожидают появление в нашей стране нового страхового продукта под названием «долевое страхование», по аналогии с европейским Unit linked (юнит-линкед).
Текущее положение дел
Сегодня в России существует отдельно накопительное и отдельно инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Последнее, представляет собой продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент.
В рамках ИСЖ инвестор выбирает готовую стратегию из тех, что предлагает страховая компания. Это могут быть различные депозиты, акции крупных компаний, облигации, опционы и другие варианты реализации средств, с целью получения дополнительного дохода.
Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:
— дожитие до окончания действия договора страхования,
— смерть по любой причине.
Страховой взнос делится на гарантированную часть и инвестиционную часть. Это защищает внесенные деньги: даже если выбранная стратегия привела к убытку, инвестор получит изначально вложенную в ИСЖ сумму.
Чем отличается Unit linked?
Этот инструмент инвестирования был придуман в 60-х годах прошлого века в Англии. Именно поэтому позже его назвали «инвестиции по английски».
Как всё гениальное, задумка здесь предельно проста. Деньги, получаемые в рамках страхования жизни не облагаются налогом, а значит капитализация средств внутри такого договора выше.
Как и в случае с накопительным и инвестиционным страхование, договор по юнит-линкед заключается на долгий срок, а вот в части распределения средств кроется главное отличие.
Клиент также инвестирует деньги, однако он может не выбирать из готовых стратегий, а самостоятельно создать портфель из разных инвестфондов и управлять им, стараясь получить как можно больший доход. Так как все финансы вкладываются в активы - потенциальная доходность выше, но и отсутствует защита капитала от просадок.
Чтобы воспользоваться юнит-линкед в России сегодня, нужно заключить договор с иностранной страховой компанией. С нашей страной работают Custodian Life, Hansard International, Investors Trust.
Перспективы и прогнозы появления долевого страхования в России
В странах Евросоюза продукт в формате Unit linked, занимает, по разным оценкам, от 40% до 70% рынка страхования жизни. Российские страховые компании и банки ничего подобного пока не предлагают. Эксперты видят дальнейшее развитие в этой области в качестве близкого по смыслу долевого страхования, но юридическая база для только создаётся.
По мнению руководителя управления инвестиционных операций СК «Сбербанк страхование жизни» Бориса Борзунова, сегодня нужны поправки в закон об организации страхового дела, в положение о правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни. Также нужно вносить изменения в Налоговый кодекс и другие документы.
«Все дело в том, что у Unit Linked своя специфика: страховая сумма в этом продукте определяется как текущая стоимость определенных активов, а не четкой суммой в рублях, как в классическом смешанном страховании жизни. Это приводит к тому, что существенно отличается учет резервов: активы под обеспечение резервов по долевому страхованию жизни должны быть сегрегированы (выделены) в учете страховщика, а требования к марже платежеспособности снижены», – отметил эксперт.
Готовность к введению нового продукта, при условии соответствующих изменений ряда законодательных, нормативных и регуляторных актов, выразили практически все ключевые игроки российского рынка. Многие эксперты отмечают, что тема долевого страхования в ближайшее время может получить дальнейшее развитие в России, так как сам рынок к ней уже давно готов.