ЦБ зафиксировал тревожную тенденцию: потребительское кредитование в России не только не замедляется, но растет за счет менее качественных заемщиков. В начале этого года увеличились выдачи ссуд гражданам с более высокими показателями долговой нагрузки (ПДН). Так, доля займов с PTI (payment-to-income, отношение ежемесячных платежей по всем кредитам к ежемесячному доходу клиента — именно этот показатель ЦБ решил использовать для расчета долговой нагрузки физлиц) выше 80% в I квартале 2019 года составила 9,7%, что на 5 процентных пунктов выше результатов IV квартала 2018-го. В сегменте клиентов с PTI выше 50% и выше 70%.
Показатели опасны, дело в том, что такие заемщики существенно привилигируют, цитата первого зампреда ЦБ Ксения Юдаева. Пока Банк России не нашел однозначных объяснений этой динамике. «Почему выросли кредиты [с высоким ПДН], мы будем обсуждать. Банки очень любят ссылаться на заемщиков с теневыми доходами, которые не учитывают их модели, но я думаю, что это ситуация, которая нуждается в дальнейшем изучении», — сказала представитель регулятора.
Лояльность банков ни при чем
Нельзя сказать, что именно в начале года банки увеличили кредитование менее обеспеченных заемщиков, считает гендиректор бюро кредитных историй «Эквифакс» Олег Лагуткин. «Некоторый плавный рост отмечается постоянно, и он связан, скорее, с тем, что банки проводят активную политику по кросс-продажам, когда выдают еще большую сумму с учетом погашения текущего кредита», — утверждает эксперт. Что касается результатов I квартала, причин может быть две: рост суммы кредитных средств у одного потребителя и снижение дохода. Первый мотив более вероятен, полагает Лагуткин.
Средний размер потребительского кредита в I квартале составил 177,2 тыс. рублей, говорится в исследовании «Эквифакс» для РИА Новости. Это примерно на четверть больше среднего «чека» годом ранее, хотя квартальная динамика начинает замедляться.
Снижение дохода клиентов также не стоит сбрасывать со счетов, уверен вице-президент «Ренессанс Кредита» Григорий Шабашкевич. «В первом квартале 2019 года произошел существенный рост суммарного ежемесячного платежа — примерно на 15%. С учетом того, что доходы населения остаются прежними, это увеличивает производные показатели PTI в выдаваемых портфелях», — расшифровывает эксперт. Он, однако, настаивает: банки не смягчали кредитную политику.
Еще одна версия, которая может объяснять рост выдач кредитов заемщикам с высоким PTI, — техническая, говорят представители ЦБ. С начала 2019 года кредитные организации начали внедрять модель расчета предельной долговой нагрузки заемщиков, одобренную Банком России. Она может отличаться от той, что использовала организация, и разница в оценках проявилась как раз в данных за I квартал. «Возможно, это не рост [выдач], а лучшее выявление такого рода кредитов на балансах», — замечала Юдаева.
Уточнение методики расчетов, действительно, могло дать такой эффект, соглашается младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. «Банки в текущей ситуации весьма ограничены в выдаче ссуд уже закредитованным заемщикам, поскольку для компенсации рисков по таким кредитам будут вынуждены установить более высокую ставку и, как следствие, сформировать больший объем резервов, который привязан к значению ПСК», — поясняет аналитик.
Призрак кризиса 2014 года
Показатель долговой нагрузки населения в целом по стране пока невысокий, говорила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая с отчетом в Госдуме. Но даже скромные цифры позволяют говорить о риске повторения потребительского кризиса 2014 года.
В 2018-м показатель, отражающий уровень расходов по обслуживанию необеспеченных кредитов по отношению к доходу населения, разогнался до 8,1%, что близко к пику пятилетней давности в 9%. «Мы ожидаем, что в этом году он достигнет итогового уровня 2014 года и, возможно, его превзойдет, если не удастся переломить эту тенденцию к быстрому росту кредитования», — предупреждала Юдаева. Причем общий показатель для страны занижен, считают в ЦБ. Если говорить о закредитованности только заемщиков, а не всего населения, то граждане тратят 44% своих доходов на платежи по ссудам. Это и дает основания для обязательного расчета ПДН, подчеркивала Набиуллина.
Кредитуем сейчас, чтобы не отказывать потом
Банк России намерен внедрить обязательную оценку долговой нагрузки заемщиков с 1 октября 2019 года. PTI будет применяться при выдаче всех кредитов или займов, в том числе обеспеченных, на сумму от 10 тыс. рублей. Основой для расчетов станут обязательства клиента перед всеми кредиторами, а не перед конкретным банком. Предполагается, что предельным уровнем нагрузки станет 50% от ежемесячного дохода.
«Введение ограничений по некоторой стандартизированной для всех банков методике расчета PTI скорее приведет к тому, что часть платежеспособных клиентов не смогут получать кредиты в банках», — констатирует Шабашкевич. По его оценке, доля таких клиентов может достигать 20—30%.
По данным НБКИ на 1 апреля, 11,3% российских заемщиков вынуждены отдавать на обслуживание кредитов свыше половины своего ежемесячного дохода. Самыми закредитованными клиентами в России считаются те, кто работает в медицине и фармацевтике (средний показатель PTI — 32,9%). Высокий уровень долговой нагрузки также у работников социальной сферы (32,8%), охранников (30%) и самозанятых (29,3%).
Клиентов, которые сильно обременены долгами, банки и так стараются не кредитовать, подчеркивает Шабашкевич. Эксперт опасается, что после введения PTI ухудшится положение отдельно взятых групп потенциальных заемщиков. «Под ударом работники, получающие «серые» зарплаты, официально не трудоустроенные, супруги и родственники (для них усложнится процедура, так как добавится «созаемщик»). Банкам не всегда будет выгодно усложнять процедуру оценки нагрузки таких сегментов — например, использование созаемщика может повлечь очень дорогие доработки в процессах. Проще будет отказать в кредите», — рассуждает вице-президент «Ренессанс Кредита». При этом он не считает, что банки сейчас играют на опережение — выдают кредиты менее надежным клиентам, пока это не запрещено.
Подобная тактика не несет существенных выгод, соглашается Лагуткин. «Впрок кредитов нельзя выдать, они будут амортизированы в течение короткого срока, и как следствие риски по ним будут существенно выше кого либо другого портфеля, что совершенно не нужно кредиторам, так как это разрушает финансовую модель», — объясняет гендиректор БКИ «Эквифакс». Он не считает, что введение PTI снизит доступность кредитов для населения. Выдача ссуд клиентам с высоким ПДН сопряжена с повышенными коэффициентами риска для аллокации капитала, но у банков запас прочности есть. «В настоящее время у большинства розничных кредиторов проблем с капиталом не наблюдается, поэтому они не должны резко снизить активность по розничному кредитованию», — подводя итоги резюмирует эксперт.
