У многих есть валюта, доллары или евро, и если вы решите немного увеличить количество, то непременно начнете искать способы положить их под проценты. Казалось бы шикарная идея, и работает годами, только увы не покрывает инфляцию. Зато у керри трейдеров есть решение более интересное. Об этом и поговорим.
О чудный, удивительный мир финансов... Начнем с понятия того, что такое керри трейд. Керри трейд - это заимствование средств в национальной валюте у государства, установившие низкие процентные ставки, конвертация и инвестирование в национальную валюту государств, установившие высокие процентные ставки.
Представьте ситуацию, что вы приехали в Америку и у вас есть 10000$. Многие из вас задумались о том, а хорошо бы было хотя бы депозит открыть, но в банке сотрудник в пиджаке сможет вам предложить только 1,25% в год по депозиту. Вы будете возмущены. И тогда у вас возникает план, в котором есть место хитрости, ведь в России дают не 1%, а целых 8%!!! Вы спокойно ждёте первой вершины в стоимости доллара и продаете баксы за рубли по 70 за штуку, полученные 700000 рублей инвестируете в облигации федерального займа под 7.75% в облигации по цене 97% от номинала (номинал как правило 1000рублей, соответственно 970 рублей это 97%) на год.
По концу обращения облигаций на каждую ценную бумагу заплатили 30 рублей за счёт того, что облигации были куплены с дисконтом, и ещё 7.75% дохода в виде купона. Итого, вложенные 700000 превратились в 776877.5 рублей, доходность же составила 10.75% только от облигаций. Керри трейд это механизм, аналогичный арбитражу на биржах, поэтому на полученные средства, выкупается доллар, который ещё и просел с 70 рублей до 60 за штуку. Итого получаем 766877.5 делим на 60 руб за бакс, и получаем 12947.95$ за год! Все цифры приведены только как пример и могут отличаться от реальной доходности.
Теперь внимательно. При больших суммах оборота комиссии брокера и мосбиржи очень малы, при этом если посчитать примерную доходность по керри трейду, то 1,5% номинал+9% падение самой цены доллара по отношению к рублю, ну и конечно-же купон (в зависимости от облигации).
Главный вопрос, который возникает - существуют ли керри трейдеры? Многие говорят, что нет. На самом же деле еще как существуют, но не в качестве основного источника дохода, а в качестве дополнительного. Выгодно в нынешнее время брать дешевые деньги в другой стране и использовать экономическое плечо и усиление доходности за счет подобных механизмов. Можно ли заниматься подобными видами взаимодействия с рынками? Определенно, если вы готовы к присутствующим рискам.
Удивительно, почему многие инвесторы не используют подобные методы усиления доходности. Теперь вы знаете немного больше.
Подписывайтесь, ставьте лайки и будьте профессионалами.
