Несмотря на то, что всегда приятно поймать удачу за хвост и вовремя купить акции компании роста, я люблю опираться в инвестировании именно на дивидендные бумаги.
Компании, платящие из года в год хорошие и из года в год растущие дивиденды, дают уверенность и ориентир, именно акции таких организаций называются дивидендными аристократами.Хорошие примеры дивидендных аристократов в США это Kimberly-Clark, Coca-Cola, Procter & Gamble, McDonald's. Только вдумайтесь, эти организации увеличивают размер своих дивидендов уже в течение 40-50 лет. Доходность не высока, порядка 2-3%, но она в долларах.
В России дивидендных аристократов в классическом понимании этого термина нет из-за молодости нашего рынка. Для сравнения в США рынок акций существует уже более 100 лет, а у нас всего пару десятков. Однако интересные в плане дивидендов компаний выделить можно:
- Лукойл - компания нефтегазовой отрасли. Является одновременно и хорошо растущей и стабильно повышающей дивиденды более 18 лет организацией. Сейчас дивиденды не высоки, всего около 3,5-4%, так как цена акций сильно выросла за последние годы. Но если дождаться коррекции в 20-30%, то можно значительно увеличить дивидендный доход.
- Северсталь - компания горнодобытчик и металург. Относится к так называемым циклическим компаниям, которая платит хорошие дивиденды. Циклическая потому, что её цена сильно зависит от стоимости металла, который она реализует, а она так же циклична. По этой причине акции компании то значительно падают вниз, то взлетают вверх. Северсталь регулярно платит дивиденды так же более 18 лет. Доходность при текущей цене около 9-10 %, уже не плохо. Однако цены на сталь сейчас высоки и акции так же на пике стоимости. Я не жду значительного роста от этой бумаги. Другие металурги так же дают хорошую дивидендную доходность, но там всё аналогично.
- МТС- телекоммуникационная компания. Кто не знает МТС? Так же стабильно и уже более 15 лет платит не плохие дивиденды. В этом году компания утвердила новую политику, которая позволит выплачивать акционерам еще больше. Минимальные дивиденды должны составлять 28 рублей на акцию вместо 20 рублей ранее. При текущей цене акций это доходность в 10,5-11%. Однако конкуренция в отрасли крайне высока, компания потихоньку теряет долю рынка, вытесняемая Теле2.
Есть еще много хороших компаний с хорошими и стабильными дивидендами, это и Ростелеком, и Башнефть, и Сургутнефтегаз, и Русгидро, и ФСК ЕЭС, список можно продолжать. И что приятно, политика меняется в лучшую сторону. Дивиденды начинаю платить всё больше компаний, доходность растёт, выплаты становятся чаще (2-3 раза в год).
Однако отдельно стоит обратить внимание на компании, которые иногда неожиданно объявляют аномально высокие дивиденды. Например недавняя история с ростом на 40% акций Нижнекамскнефтехим. Это произошло после объявления о решении руководства выплатить по итогам 2018 года дивидендов около 20 рублей на акцию. А это почти 30% годовых. Сейчас доходность снизилась до 23%, так как цена акций выросла.
Тут нужно быть осторожным, необходимо понять, что стало причиной такого роста дивидендной доходности, и останется ли она на таком уровне в будущем. В данном случае руководство решило поощрить акционеров и выплатить дивиденды не только из чистой прибыли, но и из прибыли нераспределенной за несколько лет. Что это значит? А то, что в следующем году на такой шикарный подарок уже можно не рассчитывать и после отсечки акции скорее всего уйдут в штопор на размер дивидендов и даже больше.
Всегда нужно иметь представление не только о том, какие дивиденды компании обещают сейчас, но и о том, что будет в течение последующих лет, так как рынки живут будущим.
Если вам понравилось, подписывайтесь на канал, ставьте лайки, это поможет молодому каналу в развитии.
