Частные инвесторы в России вложили средства в судебные дела с общей суммой исковых требований 9,3 млрд руб., чтобы получить прибыль в случае выигрыша. РБК разбирался, кто работает на этом рынке и какие дела привлекают инвесторов.
В России частные инвесторы за последние два года профинансировали расходы на ведение судебных дел с общей суммой исков 9,3 млрд рублей. Такие данные раскрыли РБК крупнейшие игроки рынка, специализирующиеся на инвестициях в судебные процессы, в расчете на будущий выигрыш.
Подобный бизнес активизировался в стране в 2017 году и строился по примеру западных аналогов. Российские юридические компании до этого оказывали некоторым клиентам услуги по софинансированию процессов, но именно два года назад на рынке появилось несколько компаний, заявивших инвестиции в судебные расходы в качестве основного бизнеса.
Он основан на том, что граждане и фирмы, не имея средств на ведение потенциально выигрышного процесса (оплата юристов, проведение экспертиз, привлечение консультантов, поиск активов), готовы поделиться присужденной суммой с инвестором, готовым рискнуть своими деньгами. В случае проигрыша судебные инвестиции не возвращаются.
Количество проинвестированных дел в России пока невелико. Хотя большинство компаний эти данные не раскрывает, по косвенным признакам можно сделать вывод, что дел всего несколько десятков, а общая сумма реально вложенных средств составляет несколько сотен миллионов рублей.
Крупнейший онлайн-сервис по поиску инвесторов и адвокатов для судебных дел — площадка Platforma, запустившаяся в ноябре 2016 года. За два года работы она профинансировала иски на общую сумму взысканий более 1,5 млрд руб. Вложения инвесторов в эти иски не раскрываются, но средняя сумма инвестиций составляет около 10% от суммы иска, говорится в исследовании Platforma (есть у РБК), то есть речь может идти о вложении примерно 150 млн руб. Онлайн-сервису поступило 700 заявок по искам, проинвестировано 2–3% из них.
Институт правового финансирования начал развиваться в США в начале 2000-х годов, когда инвестиционные фонды стали оплачивать судебные издержки третьих лиц в обмен на процент от суммы иска в случае победы. В 2017 году по результатам исследования компании Burford Capital уже 36% американских юристов пользовались инструментами внешнего финансирования. Основными инвесторами являются банки, страховые компании, хедж-фонды и специально созданные для этого инвестиционные компании.
Американская инвесткомпания Legalist, занимающаяся этим бизнесом, на основе публичных отчетов инвесткомпаний оценивает объем рынка судебного финансирования в США в $3 млрд в год (общий объем инвестиций). Реальный рынок, видимо, больше. Старший юридический аналитик инвесткомпании Whitebox Advisors LLC Синди Чен Делано отмечал, что на основании счетов крупнейших юридических фирм с учетом суммы вознаграждений его объем может составлять от $50 млрд до $100 млрд.
В денежном выражении рынок судебных инвестиций оценить сложно, так как помимо специализированных предприятий судебными инвестициями занимаются некоторые компании, специализирующиеся на проблемных активах, а также юристы, работающие по модели гонорара успеха. В 2013 году американский рынок внешнего финансирования оценивался экспертами на уровне 0,5–1% от общего объема рынка юридических услуг.
Продолжение на сайте «PLATFORMA.MEDIA»
