За последние шесть месяцев был отмечен значительный рост числа предприятий и банков, которые начали предоставлять услуги депонирования криптовалюты.
Эти решения дают институциональным инвесторам уверенность в том, что их активы находятся в безопасности, застрахованы и находятся под опекой третьей доверенной стороны, освобождая их от ответственности за защиту своей криптовалюты. Разбираемся зачем они нужны.
Запуск кастодиальных сервисов
Количество запускаемых решений для хранения криповалюты быстро растет. Эти услуги предназначены для институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды, семейные офисы и других посредников по управлению активами, работающих на крипторынке.
Согласно исследованию, проведенному Bank of New York Mellon, на рынке растет спрос на традиционные, устоявшиеся кастодиальные услуги для обеспечения безопасного хранения криптовалют. Для многих компаний это мост, который будет поддерживать институциональный капитал, движущийся на рынок криптовалют.
Совсем недавно мы писали, что швейцарский инвестиционный банк Vontobel запустил «Хранилище цифровых активов». Услуга позволяет клиентам Vontobel, в том числе более 100 банкам и управляющим активами, издавать инструкции по покупке, хранению и передаче цифровых активов, интегрированных в их привычную банковскую инфраструктуру, и вести работу в регулируемой среде. Также мы сообщали, что ранее Немецкая фондовая биржа Börse Stuttgart запустила службу хранения цифровых активов. State Street, Fidelity и Coinbase также предлагают подобные услуги.
Регулирование в США требует от консультантов размещать средства клиентов у квалифицированного хранителя. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) подняло вопрос об отсутствии согласованного определения хранения и учета прав собственности на ценные бумаги. Это, в свою очередь, затрудняет применение кастодиальных требований к новому классу активов, таким как криптовалюта. ESMA считает, что необходима большая ясность в отношении типов услуг и видов деятельности, которые могут квалифицироваться как кастодиальные согласно правилам ЕС о финансовых услугах в рамках DLT.
Услуги хранения крипто от финансовых банков
Пол Пьюи, генеральный директор криптовалютного кошелька Edge, объяснил, что, хотя наблюдается быстрое увеличение количества решений по хранению, эта тенденция ограничивается традиционным финансовым миром банков и фондов, которые не используют какую-либо полезность и ценность криптовалюты. Он сказал:
Это было бы сродни интернет-компаниям 1990-х, подающим заявку на телефонные правила для создания VOIP-решений для замены телефонных операторов. Ничего очень революционного из этого не выйдет. Крипто является уникальным и мощным явлением, потому что хранителям не нужно хранить цифровую ценность.
Однако можно утверждать, что депозитарные услуги имеют решающее значение для эффективного функционирования финансовых рынков. Как подчеркивали выше SEC и ESMA, они часто требуют регулирования, чтобы защитить инвесторов от возможного незаконного присвоения их активов.
Майкл Оу, генеральный директор Coolbitx, пояснил, что регулирующие факторы будут играть большую роль в стимулировании соблюдения нормативных требований при обмене цифровыми активами, особенно в США или для обслуживания клиентов в США, заявив:
Поставщики депозитарных услуг сталкиваются с простым фактом: соблюдение норм ПОД/ФТ является серьезной проблемой времени и ресурсов. В традиционных финансах вы вряд ли увидите единую организацию, предлагающую соответствие ПОД/ФТ, это обширный рынок покупателей и продавцов, поставщиков кастодиальных и всех других услуг.
Он объяснил, что по мере созревания рынка на нем происходит разделение труда. Поэтому биржам намного проще работать с юридическими лицами, специализирующимися на хранении. По словам Майкла Оу, инвесторы могут ожидать, что депозитарные решения станут основным компонентом индустрии криптовалют в ближайшие месяцы и годы.
