С начала года из-за карантинных ограничений и сокращения добычи лихорадит не только нефтегазовый рынок, но и смежные отрасли. Одним из первых пострадал нефтесервис, который напрямую зависит от стремительно сокращающихся заказов нефтяных компаний. Чтобы смягчить удар, правительство разработало новый механизм поддержки этого сегмента — фонд незаконченных скважин.
Тест на прочность
Нефтесервис уже в полной мере ощутил последствия пандемии и сделки ОПЕК+, которые привели к глобальному снижению объемов добычи, а значит, и сопутствующих работ. Чтобы оптимизировать бизнес, нефтяные компании пересматривают инвестиционные программы и сокращают расходы на услуги подрядчиков по бурению, эксплуатации и обслуживанию скважин. В октябре 2020 года число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире упало до 1016 — это рекордный минимум, следует из данных компании Baker Hughes. Для сравнения: в том же месяце 2019 года количество установок было почти в два раза больше.
В этих обстоятельствах нефтесервисные фирмы оказались максимально уязвимы. Кризис вынудил ряд мировых лидеров, таких как Schlumberger и Halliburton, сократить тысячи сотрудников. В общей сложности в этом году нефтесервисные компании уволят около 1 млн человек по всему миру — это 21% работников, подсчитали в Rystad Energy.
Такое положение характерно не только для зарубежных нефтесервисных компаний, но и для российских. Ситуация осложняется тем, что в отличие от западных стран, отечественный рынок пока развит слабо, а его объем, составляющий 1,5 трлн рублей, рискует сократиться вдвое. Согласно прогнозам Минэнерго, уже в 2020–2021 годах падение заказов для нефтесервиса в России может составить до 40%.
«Для нас наиболее тяжелым этапом кризиса стало его начало из-за аномального уровня неопределенности всего нефтегазового рынка, — говорит генеральный директор нефтесервисной компании „Юралс Кэпитал“ Артем Иванов. — Все стратегические планы и ранее успешные практики сервисных компаний обесценились в один момент. Нам пришлось очень быстро принимать решения в условиях недостатка информации, и не всегда эти решения оказывались верными».
При таком развитии событий ряд компаний обанкротится, и первыми под ударом окажутся мелкие и независимые игроки. Сейчас им принадлежит почти половина рынка, еще 36% занимают подразделения вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) и 18% — иностранные корпорации. Доля последних может вырасти более чем в два раза, если не оказать своевременную поддержку российским фирмам, считают в Минэнерго.
Скважины в фонде
Впервые о том, что нефтесервисному рынку нужна помощь, участники заговорили весной. Они озвучивали самые разные предложения, среди которых были льготное кредитование, обнуление таможенных пошлин на импортное оборудование и прочее. «Большинство мер государственной помощи не было специально направлено на нефтесервисный рынок, но общие меры господдержки очень помогли нашим компаниям, — рассказывает Артем Иванов. — Мы получили несколько кредитов на возобновление деятельности по льготным ставкам, воспользовались займами саморегулируемых организаций в области строительства, получили небольшую экономию по налогам и даже получили субсидии на выплату заработной платы в нескольких регионах страны».
В результате совместной работы нефтегазовых компаний, банков (Сбербанка, ВЭБ и др.) и Минэнерго был разработан новый механизм поддержки для отрасли. В апреле министр энергетики Александр Новак сообщил о планах по созданию фонда незаконченных скважин.
Предполагается, что на первом этапе реализации проекта вертикально-интегрированные компании (ВИНК) и синдикат банков сформируют совместное предприятие (SPV), которое будет привлекать кредиты на работу нефтесервисных компаний, выступать заказчиком и держать у себя на балансе пробуренные скважины — около 2700, по подсчетам Минэнерго. В свою очередь, нефтяные компании обязуются выкупить законсервированные скважины для ввода в промышленную эксплуатацию после снятия ограничений ОПЕК+. На это потребуется до 350 млрд рублей.
В момент передачи скважин нефтяным компаниям государство обещает предоставить им налоговый вычет, который будет применяться в течении трех лет с 1 января 2022 года. Он может превысить 32 млрд рублей. Государство рассчитывает полностью компенсировать сумму вычета за счет налоговых поступлений от новых скважин, сообщал Александр Новак журналу «Энергетическая политика».
«Этот механизм, согласно нашей оценке, позволит поддержать нефтесервисный рынок, — говорит замдиректора департамента добычи и транспортировки нефти и газа Минэнерго Дмитрий Шведов. — Сейчас мы продолжаем обсуждение с Минфином и другими участниками процесса. Хочется верить, что программа заработает, ведь все стороны понимают, что она эффективна и поможет отрасли максимально быстро восстановиться».
«Создание фонда незаконченных скважин — эффективный механизм как для нефтесервиса, так и для самой нефтяной отрасли, — считает директор по консалтингу в сфере госрегулирования ТЭК VYGON Consulting Дарья Козлова, отмечая, что наличие подобного механизма позволяет американским сланцевикам оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. — Ключевым вопросом сейчас является то, как именно будет реализован механизм. Первоначально обсуждалось субсидирование процентной ставки для компаний. Сейчас предлагается механизм вычета процентов из налогооблагаемой базы. Однако такой механизм снижает эффективность вычета, так как потом с него берется налог на прибыль. К тому же это повлечет сокращение доходов региональных бюджетов». При этом, по мнению эксперта, создание фонда может быть лишь оперативной мерой, необходимой для поддержки нефтесервиса в текущем кризисе. Для долгосрочного развития сегмента необходимо формирование благоприятных условий для создания технологий: льготные кредиты, субсидии на ранних стадиях разработки.
Ожидается, что в случае успешной реализации программы в выигрыше окажутся все стороны: нефтесервисы, ВИНКи и банки. Прежде всего, предполагается, что эта программа обеспечит нефтесервисные компании заказами на 80% вплоть до апреля 2022 года, то есть до окончания соглашений ОПЕК+. Поддерживая загрузку, подрядчики смогут сохранить персонал и не распродавать ценное оборудование, которое им пригодится спустя два года.
В свою очередь, ВИНКи как соавторы программы надеются, что этот механизм позволит гораздо быстрее нарастить прежний объем добычи после снятия ограничений ОПЕК+. В противном случае на то, чтобы заключить контракты с подрядчиками и пробурить скважины, у нефтяных компаний может уйти до полугода. Кроме того, равномерная загрузка нефтесервисных компаний заказами позволит также избежать резких скачков расценок на работы и услуги, способствуя более качественному планированию инвестиционного бюджета ВИНКов.
«Газпром нефть» одной из первых приняла участие в обсуждении фонда незаконченных скважин, прорабатывая возможности для поддержки своих партнеров. В компании считают, что использование услуг подрядных организаций, работающих в конкурентной рыночной среде, гораздо эффективнее создания собственных сервисов, поэтому важно помочь им пережить кризис с минимальными потерями.
В проекте есть риски, ведь если ограничения ОПЕК+ не будут сняты, ВИНКи не смогут наращивать добычу и, соответственно, не будут выкупать скважины. В первую очередь эти риски ложатся на банки, и чтобы согласиться на реализацию проекта в таком формате, необходимо предоставление государственной гарантии.
Нефтесервисные компании не рассчитывают, что такая крупная сделка будет заключена быстро, но поддерживают идею фонда. «Эта инициатива очень своевременна и, если так можно выразиться, элегантна по своей сути, — подтверждает генеральный директор „Сибирской сервисной компании“ Алексей Говзич. — Нефтяная компания создает задел из фонда скважин для будущей добычи, подрядчик продолжает использовать свои мощности, а люди в регионах остаются обеспечены работой».
Пока окончательное решение по созданию фонда незаконченных скважин не принято. По данным источников, на которые ссылается газета «Ведомости», программа поддержки нефтесервисов в настоящее время дорабатывается с учетом замечаний, поступивших от Минфина.
Подписывайтесь, чтобы следить за обновлениями. Оставляйте свои комментарии - нам важно знать ваше мнение.
Раннее мы рассказывали:
Нефтянка под давлением: к чему привело глобальное сокращение добычи на фоне кризиса
Три урока коронакризиса: как бизнесу пережить самый катастрофичный период современности
Оригинал статьи и другие материалы читайте на сайте журнала: www.gazprom-neft.ru/press-center/sibneft-online/
