При оформлении ИИС инвестору открывается доступ к торговле на бирже. Обычно это Московская или Санкт-Петербургская площадка, на которых можно торговать как на фондовом, так и на срочном рынке. Узнаем, в чем разница основного и срочного рынка для ИИС, и что они из себя представляют.
Фондовый рынок
Это привычный для инвестора рынок, где торгуют акциями, фондами биржи, облигациями и т.п. Приобретенные ценные бумаги являются реальным активом и становятся собственностью покупателя. Владея ими, инвестор получает прибыль в качестве дивидендов, паевых долей или купонов.
Компании, чьи бумаги размещены на бирже, привлекают таким образом к себе капитал. Инвестор, купив часть или большой пакет акций или облигаций, может:
· стать совладельцем, т.е. завладеть долей в бизнесе.
· получать регулярные платежи в качестве процентных отчислений с возможностью возврата долга при продаже активов.
Срочный рынок
Срочный рынок подразумевает торговлю так называемыми деривативами, к которым относятся фьючерсы и опционы на них. Фьючерсы могут быть валютными, товарными, индексными и т. д. Сюда входят ставки по процентам и инструменты основного рынка.
Стоит знать, что деривативы не относятся к активам, поэтому стать совладельцем фирмы не получится. От них не будет дивидендов или купонных %-ов. Основный принцип работы – ставка на разницу или изменение стоимости. Если правильно угадаете – останетесь в прибыли, если нет – потеряете вложенные средства.
Для информации!
Если брать во внимание Московскую биржу, то за 2020 год фьючерсы пользовались большИм спросом у инвесторов, нежели опционы.
Основной или срочный рынок на ИИС – базовые отличия между ними
Не только в инструментах заключена разница двух рынков. Они могут отличаться по доступности, рискам, доходности, а также торговым издержкам. Рассмотрим более подробно особенности, и узнаем, какой лучше вариант для ИИС: фондовый или срочный, в чем разница и сходство.
1. Доступность. Начать работать можно с одной тысячи российских рублей. Это правило действует на обоих рынках. Полученной суммы хватит на фондовом рынке (ФР) лишь на покупку определенного количества акций или облигаций компании Х. Возьмем для примера 25 акций. Фьючерс по той же позиции будет на 110 активов той же фирмы на срочном рынке (СР). Объясняется это тем, что при последнем варианте не надо оплачивать полную стоимость, а достаточно внести залог в виде гарантийного обеспечения контракта.
2. Доходность. На срочном рынке доходность выше, как и риски.
3. Риски. На ФР риски есть, но они гораздо меньше по сравнению с торговлей на СР.
4. Сроки. Если акции, паевые доли, облигации и другие активы можно приобретать на длительный срок и даже передавать их по наследству, то с фьючерсами и опционами на них дела обстоят иначе. У фьючерсов определен срок «пользования», поэтому держать долго активы нельзя. При обращении на биржу фиксируется дата завершения сделки, так называемая экспирация.
5. Прибыль. Для фиксирования дохода, достаточно закрыть контракт или позицию на фондовом рынке. Это может быть продажа или выкуп активов. При фьючерсном варианте прибыль/убыток фиксируется дважды за день: во время проведения биржей взаимных зачетов (клиринга) и после нее. Если маржа положительная, то прибыль можно вывести.
6. Комиссия. На СР комиссионные взимаются с каждой сделки, и их размер либо фиксирован, либо зависит от суммы контракта. На фондовом – комиссионные обычно составляют % от оборота. Дополнительно на ФР может быть взята брокерская комиссия за хранение активов и за выставление «коротких» сделок с кредитным плечом.
Что выбрать: фондовый или срочный рынок, зависит от характера торговли. Для инвестиций больше подходит ФР, тогда как для получения быстрого дохода – СР. Но не стоит забывать о рисках!
Получить доступ к огромному количеству фондовых и срочных активов, а также к валютному рынку, позволяет брокер БКС. У него можно открыть ИИС удаленно всего за несколько минут, точно так же онлайн пополнить его и сразу же начать инвестировать.
