Короткий разбор сделок за ноябрь
Всем привет! Решил объяснить для себя, почему провел те или иные сделки и совпадает ли это с ощущение после сделок. Итак
Месяц в целом крутой. Портфель в моменте 5.5М (4.66 на конец октября) По некоторым параметрам – рекордный. Приложил к посту несколько скринов. Кому интересно подробней - пост в телеге
USDRUB
Глобально тренд вверх. Текущее коррекционное движение вниз. Легко можем как на 80, так и на 72 (границы канала), так как полная неопределенность. В ноябре набрал по 75.5 – 76.5. В декабре добираю от текущих. Доллар в долгосрок. Коррекция на 65 не испугает, так как начал закуп с декабря 2019 с 61.2. USD нужны на текущие покупки американских активов
ОФЗ26232 ОФЗ29012 ОФЗ
Продал ОФЗ 7-летки и флоутеры (с плавающей ставкой). Причина: за год так и не смог понять, зачем они мне нужны в портфеле. Как кэш они не работают, так как в марте упали на 10%. Как альтернатива депозиту, ну ок, допустим, 5.9% это лучше чем 4.5%. Но, войти по номиналу тяжело, а премия при покупке сводит доходность к депозиту. В инвестиции под 5.9% я не верю, так как моя личная инфляция 15% в год не меньше
AFKS АФК СИСТЕМА
Входил пробно от уровня в 22. На 28+ не выдержали нервы, взял свои 40% и ушел. Держать до усера небольшую позицию не имело смысла. Добирать на хаях – не в моих правилах. Ждать пока + 40% превратится в +10% и потом добирать – я бы так сделал с Боингом. Но АФК я не знаю очень глубоко, чтобы планировать держать ее 20 лет. Признал сделку спекулятивной и вышел. Точек входа в Систему пока не вижу. Активу бы спустить пар
$MMK МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ
Закрыл 20% актива примерно в + 10% от средней цены закупа, или +25% если считать от покупок месяц-полтора назад в районе 35. Не важно. По ощущениям перегрелись. Плюс у меня ММК в результате последнего закупа намного больше, чем НЛМК или Северстали. Решил выровнять пропорции. Т.е. причина – продажа излишков. В долгосрок в компанию, как и остальных сталеваров – верю
$DSKY ДЕТСКИЙ МИР
Продал детский мир в +10 +12%, посчитав, что локально актив двинет вниз канала, в отсутствии как позитива, так и негатива и там перезайду чуть побольше. В результате пропустил памп, на котором точно бы закрыл на 140-145. Не то, чтобы я не верю в компанию. Заходил пробно, приценивался. Но не сложилось. Перезаходить на импульсе, естественно, не буду. Так как избегаю всех моментум стратегий на сегодня (мой риск менеджмент)
ROSN РОСНЕФТЬ
Продал часть Роснефти в + 30%, считая, что нефтянке пора остыть. Цена ушла выше и в моменте доходность по оставшейся части была + 40%. Т.е. 10 не добрал, да и ладно) Логика – сильный импульс по нефти нуждается в коррекционном движении. Я действовал слишком рано. Но все равно эффективно. Уверен, что перезайду ниже на большую часть. Если нет, то нефти все равно более чем достаточно. Тем более упор у меня сейчас на Лукойл
M МЭСИС
Полностью вышел из Мэсис в+13. С учетом валютной переоценки +10% в USD. Пропустил памп) Можно было закрывать в +25. Ну и ладно. 10% за 6 мес = ОК. Пререзаходить долгую не планирую, так как сокращаю количество рисковых активов в портфеле с повышением вероятности глобальной коррекции. Спекулятивно – можно, но со стопами, т.к. зависнуть здесь не хочу
FXMM
Продал полностью. Не вижу никакого смысла в этом ETF от финекса. Доходность 3.4% годовых без учета вход/выход. Даже текущий счет по моей карте дает 3.5%. Раньше фонд зарабатывал благодаря разнице в ставках по РФ и Америке. Сейчас наши ставки летят вниз. Лаг по Руониа = 6 мес. Даже если ЦБ повысит ставку, фонд будет догонять доходность долго. Текущий счет намного удобней как копилка ликвидного кэша
HYDR
Сокращаю долю в компаниях у которых всегда падающий график как у ВТБ или VEON. Больше здесь добавить нечего. Если менеджмент не хочет/не умеет заботиться об акционерной стоимости – пускай сами с собой торгуют
PS’ По остальным сделкам выложу на днях
#АФК система
#детский мир
#FXMM
#ОФЗ
#ребалансировка портфеля
