Маржин колл - это требование брокерской фирмы, предъявляемое клиенту, внести дополнительные гарантийные депозиты до первоначального или исходного уровня маржи для поддержания существующей позиции. Маржин-колл обычно возникает, когда происходит неблагоприятное движение против позиции клиента, и она становится сильно убыточной.
При этом общая схема работы маржин кола выглядит примерно следующим образом: если сумма на счете опускается ниже уровня маржи, необходимой для поддержания позиции, клиент получает сигнал о том, что брокер требует от клиента внести дополнительные средства для продолжения удержания позиции.
Если финансовые средства не поступают оперативно, брокер, вправе достаточно оперативно ликвидировать часть позиций (обычно в первую очередь закрываются самые убыточные из них) или даже все позиции для восстановления необходимого для поддержания позиций уровня маржи на счете трейдера.
Маржин колл пример: трейдер купил фьючерсный контракт на золото, который имеет начальную маржу в размере $5000, трейдер сделал депозит в размере $6,000 на своем торговом счете. Уровень маржи на поддержание на золото равен $4000. Когда неблогоприятное дивжения цены на золото против позиции трейдера приводит к снижению начальной маржи на $2,500, баланс счета снизился до $3500, и стал ниже 4,000 $ - уровня маржи на поддержание позиции на $500. Брокерская фирма выставляет маржин-колл, который означает необходимость внести депозит в размере дополнительных $1,500, чтобы довести счет до начального уровня маржи в размере $5000. Для того, чтобы поднять уровень маржи, трейдер обычно переводит средства на свой счет в брокерской фирме. Если средства не поступят своевременно, то брокер ликвидирует позицию трейдера или даже все позиции трейдера.
Таким образом, маржа является добровольным депозитом, который вносится трейдером для поддержания торговой позиции открытой.
Маржин-колл - это механизм снижения рисков брокера, который позволяет ему остаться в бизнесе, выступая в качестве покупателя для каждого продавца и Продавцом для каждого покупателя.
Маржин-Колл Означает, что Трейдеры Могут Потерять Целое Состояние
Маржа - это гарантийный депозит, который позволяет трейдеру или инвестору осуществять вход в длинную или короткую позицию по фьючерсному контракту. Однако не все так просто и на этом процесс торговли фьючерсами не заканчивается. Покупая или продавая фьючерсы, трейдер не только отвечает за маржу, он также несет ответственность за всю сумму контракта, если рынок развернется против.
Товары очень рискованные активы, это означает, что они имеют большую степень волатильности и обладают меньшей ликвидностью, чем акции, облигации или валюты. Увеличение цены товара в два и более, чем в два, раза, за короткий период времени, здесь не является чем-то необычным.
Поэтому, при торговле фьючерсными контрактами необходимо должны всегда быть готовым к маржин-коллу в любой момент и иметь на этот случай четко спланированный план действий по избежанию риска убытков в торговле.
Некоторые брокеры требуют от тех, кто торгует фьючерсами иметь много средств на их счетах на случай возникновения маржин-колла.
Другие ограничиваются минимумом, но увеличивают размер комиссий за ведения сделки. Таким образом, брокер страхует себя от возможности потерять свои средства, от торговли по данной позиции.
Если вы помните фильм о трейдерсикх биржах начала 1980-х годов "Trading Places" (Поменяться местами), где один из герцогов - господин Дьюков, купил фьючерс на апельсиновый сок на бирже, потому что они думали, что цены на апельсины постоянно растут. Когда цена пошла вниз, падать, Президент биржи отправил Дьюкову Маржин -колл и сказал: “Маржа ,господа,платите”.
Поскольку их длинная позиция была такая большая, и цена ушла так далеко, герцог не мог выделить наличные деньги, необходимые для поддержки своих длинных позиций. В этот момент Президент сказал: “Вы знаете правила биржи” и он сказал своему помощнику: “Возьми у них все и продай все”.
Хотя фильм был комедийной фантастикой, это отличное представление о том, что может произойти, когда трейдер или инвестор не может закрыть маржинальные требования.
Убедитесь, что вы понимаете все тонкости торговли фьючерсами и вам понятен принцип маржинальной торговли перед тем, как начать торговать фьючерсами на бирже.
===
Во-первых, вы должны знать о том, какая маржа будет взыматься с вас в торговле фьючерсами. Ваш брокер должен пояснить все моменты касаемо маржы еще до начала торгов. Кроме того, для открытия счета для торговли на фьючерсном рынке существует фьючерсный документ -контракт, который вы должны внимательно прочитать и подписать. Грубая ошибка всех начинающих трейдеров - подписывать такого рода документ без понимания всех функций, определений, и рисков, описанных в документе.
Ваш брокер должен предоставлять эту документацию для вас и у вас должна быть возможность задать все свои вопросы. Если Вы не разбираетесь в документации, и если ваш брокер не объясняет какие-то моменты касаемо условий торговли фьючерсами в том числе касаемо и маржинальных требований, не пожалейте времени и терпения найти другого брокера, кто будет. Вы всегда можете проверить на нашем сайте рейтинг или посредством сервиса сравнения брокеров, который также включает параметр оценки качества брокера: налициче бонусной акции, учет комментариев или жалоб.
Спасибо, что дочитали до конца. Понравилось? Поставьте статье лайк и подпишитесь на канал.
Удачи и попутного Вам, дорогие трейдеры, тренда в торговле на Форекс!
