Зомби-банк - это неплатежеспособное финансовое учреждение, способное продолжать свою деятельность благодаря явной или неявной поддержке со стороны правительства. Они имеют на своих балансах большое количество неэффективных активов и удерживаются на плаву, чтобы предотвратить распространение паники на более здоровые банки.
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ
Термин "зомби-банк" был впервые введен Эдвардом Кейном из Бостонского колледжа в 1987 году в связи с кризисом сбережений и займов (S&L).
Восстановление здоровья банков может стоить сотни миллиардов долларов, негативно сказаться на экономическом росте и помешать инвесторам искать лучшие возможности в других странах.
Как правило, банк, работающий со значительным убытком, в конечном итоге будет вынужден обанкротиться, и в этот момент его активы будут распроданы, чтобы погасить как можно больше долгов. То есть, если они не будут спасены правительствами.
Раньше банки оставляли умирать. Вмешательство правительства всплыло позже, когда стало ясно, что борющиеся финансовые институты провоцируют панику. Политики хотели избежать того, чтобы более здоровые люди попали под перекрестный огонь, и решили принять меры. С тех пор разгорелись дебаты о том, когда же самое время выдернуть вилку из розетки.
Преимущества и недостатки зомби-банков
Закрытие борющихся банков может спровоцировать повсеместную панику. Однако факты свидетельствуют о том, что предоставление им возможности продолжать свою деятельность также сопряжено с рядом недостатков. Восстановление здоровья банков может стоить сотни миллиардов долларов и негативно сказаться на экономическом росте.
Не ликвидируя зомби-банки, капитал инвесторов оказывается в ловушке, вместо того чтобы быть пущенным на более продуктивное использование. Кроме того, вместо того, чтобы укреплять здоровые компании и поддерживать восстановление экономики, зомби-банки поддерживают гниющие корпорации. Искажая рыночные механизмы, возникающее в результате нерациональное распределение ресурсов ослабляет всю финансовую систему.
Европа
После мирового финансового кризиса 2008 года, зомби-банки, набитые токсичными обязательствами, увеличили кредитование существующих обесцененных заемщиков вместо финансово здоровых или новых заемщиков. Такое зомбированное кредитование проблемных банков, направленное на то, чтобы избежать потерь по непогашенным кредитам, привело к существенному неправильному распределению кредитов, что нанесло ущерб кредитоспособным фирмам. Ни одной другой экономике не потребовалось больше времени, чтобы восстановиться.
Европейский Центральный банк (ЕЦБ) предупредил, что устойчивость долга является самым большим риском для финансовой стабильности в случае повышения процентных ставок. Другими словами, зомби-банки, зависящие от ликвидности ЕЦБ, могут оказаться неспособными поглотить убытки, если зомби-компании, которые также выжили только благодаря режиму искусственно дешевого финансирования ЕЦБ, разорятся. Европейские банки все еще сидят на $1 трлн плохих кредитов.
С уважением,
Команда УНИФин
