Фондовые рынки продолжают расти из‑за новостей об успешных испытаниях вакцин от коронавируса. Акции наиболее пострадавших от пандемии компаний дорожают. Сезон распродаж в США начнется уже через неделю, данные об активности покупателей в это время, вероятно, поддержат рост американского рынка до середины декабря.
Развивающиеся рынки растут быстрее, чем развитые, в том числе потому, что укрепляются их валюты относительно доллара. Рубль вырос до максимальных значений за 2 месяца из-за того, что цена нефти поднялась до 45 $. Несмотря на это, акции компаний‑экспортеров сохраняют лидерство на российском рынке. 2021 год: вводятся налоги на купоны. Сколько платить инвесторам С 1 января 2021 года с купонов по облигациям нужно будет платить налог 13 %. Разбираем, как все изменится и как учесть изменения налога в инвестициях. Как изменится налог на купоны по облигациям
Чтобы показать, как новый налог повлияет на итоговую доходность для инвестора, мы пересчитали доходности по трем гособлигациям с разными ставками купонов и разными сроками погашения. Эффективная доходность к погашению до налога и с учетом налога
Чем больше купон и дольше срок погашения облигации, тем сильнее на доходность повлияет налог. В случае с наиболее популярной у инвесторов еврооблигацией RUS-28, падение доходности почти вдвое.
Что делать инвестору. Из-за низких процентных ставок налоги сильно повлияют на доходность облигаций. Снизить это влияние можно, выбрав другие инструменты для инвестиций.
Вариант 1. Инвестировать в облигационные ETF или биржевые фонды вместо облигаций. Фонды не платят НДФЛ с купонных выплат. А если владеть паями от 3 лет, то можно воспользоваться налоговой льготой и не платить НДФЛ с прибыли — до 3 млн ₽ за год.
Вариант 2. Инвестировать в облигации с индексируемым на инфляцию номиналом. Большая часть дохода от таких бумаг получается в виде индексации номинала, а не от купонов, которые будут облагаться НДФЛ. Поэтому налог будет менее заметен в итоговой доходности. В России такие инструменты — ОФЗ серий 52001, 52002, 52003.
