Всем известно, что фондовый рынок это чередование периодов с различным уровнем доходности для инвестора. Легче всего получать прибыль на стабильно растущем бычьем рынке. Для этого не нужно быть экспертом и профессионалом.
Достаточно просто купить в свой портфель различные активы и терпеливо ждать. Посколько на бычью фазу как правило приходится большая часть года, много новички приходят на рынок именно в период бычьего роста и впадают в заблуждение, думая что рост будет длиться вечно.
К сожалению это не так. Даже в хорошие периоды экономического роста, фондовый рынок растет линейно. Он происходит скачкообразно. Фазы роста чередуются с стадиями отката, часто достаточно резкого, который пугает начинающих инвесторов, заставляя их заключать сделки в убыток.
Период роста-это время, когда растет интерес к высокорискованным активам, волнительным акциям 2-3 эшелонов, IPO новых компаний. В этот период уместно говорить о стратегии Risk-on. Инвесторы готовы больше рисковать в надежде на высокую прибыль.
После того, как начинается медвежий откат и коррекция основных индексов, инвесторы теряют аппетит к риску, выходят из рискованных инструментов и начинают скупать защитные активы с низкой доходностью и низкой степенью риска.
К ним относятся:
1) Золото
2) Доллар
3) Государственные облигации США
4) Высоконадежные корпоративные облигации
5) Индексные фонды
В это время включается стратегия Risk-off.
В сущности рынок напоминает игру в прятки, в которой участники сначала свободно бегают по помещению, а затем по команде ведущего должны быстро спрятаться.
Самое сложное задание состоит в том, чтобы определить, когда нужно перестраивать свою стратегию и переходить в защитные активы.
Для того, чтобы понимать, когда происходит изменение тренда можно использовать например индикатор конвергенции-дивергенции (MACD).
К слову, сейчас на рынке мы наблюдаем тот самый судьбоносный момент смены тренда. Рост, вызванный итогами выборов и эйфорией, связанной с вакциной, вроде бы еще продолжается, но должных объемов уже нет, некоторые активы продолжают немного расти по инерции, но индикаторы уже показывают разворот тренда.
Поэтому в ближайшие 2-3 дня ожидаю мощную медвежью коррекцию с падением основных индексов на 5-10%.
Всем удачи и профита!
