Что за графики
Для тех, кто недавно меня читает, пару слов о том, что за графики
Мой портфель разбит на отрасли. По каждой отрасли компании сгруппированы в трейдинг вью по 8 штук. В любой момент у меня доступ к моим пометкам на графиках с уровнями и средними, чтобы понять, в каком месте находится рынок
Так же, прежде чем купить новую компанию – всегда смотрю долгосрочный график. За пару минут можно понять, стоит ли вообще лезть. Например, если компания всегда падает – в долгосрок точно не стоит)
Оценка по фундаменту в стадии шлифовки, там в основном соотношение p/e с среднерыночным, бета, net debt/ebitda, кредитный рейтинг (там же риск банкротства), доля рынка и сфера деятельности. Возможно, в сл году уже что-то выложу. Пока допиливаю
Магнитагорский металлургический комбинат
Больше всего вопросов сейчас по ММК. Классная компания. Валютная выручка. Стройка стимулирует спрос на металлы. Вопросы к тому, что падает еще с 2018 года (задолго до пандемии). Но это, скорее, состояние отрасли в целом. По 34.5 недавно народ не брал, так как все ждали обрушения после исключения из индекса MSCI. Зато, как видно, набирали по 40+, что на мой взгляд, рискованно
График специально выложил с 2018 года. Как видно, 44-46 исторически довольно сильные проторговки. Все же, считаю, что уровень немного выше, а именно на 46-48. В любом случае, чтобы пробивать уровень вверх активу нужен сильный фундаментал или всеобщий хайп. Пока не вижу ни того ни другого. Напротив, коррекционные распродажи по индексу (из-за исключения, возможно, еще впереди). Не удивлюсь, если разгружаться будут об физиков. Отчетность была слабее Северстали и НЛМК. Сейчас любой негатив может довольно сильно отразиться на компании
Моя стратегия. В долгосрок держу примерно равные доли ММК, Северстали и НЛМК
В районе 35 на прошлом провале разумеется с большим удовольствием набирал. В результате, ММК в портфеле было сильно больше, чем Северстали и НЛМК. Сегодня по 43 закрыл часть позиции, чтобы было примерно одинаково
Сейчас цена актива сильно выше 50 дневной средней. Это может означать, что среднесрочная коррекция вполне вероятна. При принятии решений сейчас отталкиваюсь от некой равновесной цены за текущий год, и судя по проторговкам, это 38-40. Т.е. ниже – беру. Выше – продаю. Если в декабре польется к нижней границе коридора из-за ребалансировки фондов – доберу значительно. Сценарий отменяется при уходе ниже 34. Но на сегодня это маловероятно
Норильский никель
Норникель – никаких изменений в стратегии. Глобально предполагаю движение по зеленой стрелке с перехаем (ничего нового в батареях для электрокаров и катализаторов для бензинных авто пока не предвидится, а значит спрос на продукцию Нонрикеля будет устойчивый). С 2025 года обещают водород, но это слишком рано брать во внимание
Набираю по-прежнему в обозначенном канале от 18к до 21к. Равновесие примерно на 19500. Стараюсь брать ниже. Но не продаю, так как все в долгосрок
НЛМК
Фантастический рост с весны. Текущая поза +60%. Не фиксирую. Даже любопытно. Уровень 170-180 пробит легко. Коррекция может быть именно сюда. Если ниже не уйдет – добираю. В долгосрок компания классная. В общем, для принятия дальнейших решений – жду ретеста (удар цены об уровень сверху вниз, после пробития снизу)
Северсталь
Еще один самолет в портфеле – Северсталь. Выделил белым, возможно, формируется еще один уровень. Мне больше пока интересна цена в районе 1000-1050. Если цена туда спустится и там задержится без пробития уровня вниз, возможно, это будет выходом в новый коридор. Т.е. 1050 +
Сейчас цена далеко от 50 дневной средней. Если скорректируемся на нее, то это и будет зоной уровня, который я отслеживаю. Там зашел бы дополнительно. Здесь тоже ничего особо не делаю
Что в целом происходит с отраслью?
Памп или не памп? У металлургов был низкий старт. Это означает, что они начали падать еще задолго до пандемии. И то, что сейчас происходит, на мой взгляд, больше связано с восстановлением статуса кво.
Конечно, можно сколько угодно укатывать цену на ресурсы в пол. Но рано или поздно, спрос и предложение сделают свое. Тот же бигтех не может без металлов. Ни Нетфликс, ни Майкрософт, ни Эпл не смогут функционировать без реальных базовых активов.
Для себя так же отслеживаю строительную отрасль, особенно Китай. На мой взгляд, именно стройка пампит сталь и другие металлы
PS
Напоминаю, что я прежде всего - долгосрочный инвестор. И меня интересует создание актива и пассивный доход. На весь процесс я отвожу 20 лет
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
Телеграмм канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями здесь
Сервис, в котором я делаю все графики: TradingView. Информацию беру здесь (инвестинг.ком), здесь (мосбиржа) и здесь (yahoo finance)
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами
#ММК
#НЛМК
#Северсталь
#Норникель
#Металлургическая
