Стоит сказать, что на протяжении всего времени я пополнял свой ИИС, поэтому средний капитал отличается от текущего и составляет 250 000 рублей, а доходность к средним активам на октябрь 2020 года составляет около 60%.
Далее я расскажу, какую доходность показали разные ETF от компании FinEx за это время, их волатильность и сравню со своим результатом.
Для сравнения были отобраны ETF по классам активов (акции, облигации, золото).
1) FXUS (Акции США) FXRL (Акции России) FXCN(Акции Китая)
2) FXRU (Еврооблигации российских эмитентов) FXRB (Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем)
3) FXGD (золото)
Лидером по доходности оказался FXUS(85%), что не удивительно, ведь американские акции растут как на дрожжах. Российские и китайские акции оказались хуже, 44% и 56% соответственно.
Как видно из графика, был период, когда Российские акции были более доходными, чем остальные. Но имеем то, что имеем.
Кроме доходности мне стала интересна среднегодовая волатильность. (Данные взяты с официального сайта FinEх)
FXUS 17.36%
FXRL 25.11%
FXCN 19.97%
Получается, что акции США дали наибольшую доходность при наименьших переживаниях.
Как думаете, почему FXUS восстановился быстрее после мартовского обвала?
Посмотрим на разницу между FX RU и FX RB
На графике явно видно превосходство чистого актива без хеджирования (за счет ослабления рубля его доходность составила 55%, против 24% хеджированного актива). При том, что FXRU содержит ту же корзину еврооблигаций, что и FXRB.
Показатели среднегодовой волатильности
FXRU 5.92%
FXRB 6.92%
Теперь можно сравнить доходности золота с лучшими представителями акций и облигаций.
С февраля 2018 года золото дало наибольшую доходность в 85,6%, немного обогнав акции США.
График дает представление, что золото растет в моменты падения акций. Таким образом, виден рост котировок в конце 2018 и 2019 годов, когда была коррекция из-за конфликта США и Китая. Также сильный рост золото показало с начала 2020 года.
Хоть период в 3 года и не назвать долгосрочным, но даже он дает представление о корреляции разных классов активов и их доходностях.
Если вам понравилась представленная информация, то ставьте лайк, подписывайтесь на канал и делитесь своим мнением на тему инвестиций.
