Заголовок для рунетовского уха звучит непривычно. Ну как же, госпропаганда нас годами, собственно - десятилетиями уверяет, что доллар пустой фантик, обеспеченный только печатным станком, а Америка вот-вот рухнет. Говорится это из эфиров федеральных государственных телеканалов совершенно открыто.
Я ещё в 2001 году по первому каналу, в федеральный прайм-тайм, слушал как Михаил Леонтьев рассказывал что "доллар пустой фантик", "переоценённая валюта, переоценённой страны". Собственно рассказывал он это миллионам россиян после вечерних государственных новостей - все нулевые.
Жизнь однако показывает нам - совершенно другой итог. За 19 лет путинских многоходовочек, вставания с колен и загнивания Америки рубль обесценился в два с половиной раза, а доллар стал только сильнее. "Как же так?" Разве Америка не просто печатает необеспеченную бумагу?
В данной статье я исчерпывающе отвечу на этот вопрос. Для простоты я разделю статью на три чёткие части:
1). Ситуация по миру сегодня. Каковы расклады сил.
2). Причины. Почему доллар растёт, а рубль падает.
3). Ответы на самые популярные возражения.
ПЕРВОЕ. Сегодняшняя ситуация в мире.
По состоянию на 2019 год 62% всех финансовых резервов Земли хранится в долларе. В евро - 20%. В йене - 5%, в фунте стерлингов - 4.5%, в швейцарском франке - 1.9%, как и в китайском юане, как и в канадском долларе, в австралийском долларе - 1.6%. Остаётся около 1.2%. На них приходятся все оставшиеся валюты мира. Рубль в принципе не считается резервной валютой. Никем и нигде.
Колебание доли доллара за минувшие 20 лет составляет 1-3%. Самый большой выгодоприобретатель - евро. Именно он отжал у доллара больше всего. Во вторую очередь в выгодоприобретателях японская йена и британский фунт. Именно за счёт этих валют просходит в мире "дедолларизация", если это конечно можно так назвать, а вовсе не за счёт китайского юаня. Доля которого микроскопична и во всех мировых финансовых резервах равна франку швейцарии или канадскому доллару.
Весь трёп путина и лаврова о дедолларизации не соответствует действительности и 20 лет является пустым болабольством. Если доля доллара и падает, то никак не в пользу рубля, и в таких микроскопических масштабах что "отказываться от доллара" будет ещё наши внуки.
По состоянию на прошлый 2019 год 75% российско-китайского товарооборота шло в долларах. Это даже выше - чем в среднем по миру. После 19 лет путинского трёпа о переходе во взаиморасчётах на национальные валюты. Падает ли доля доллара в российско-китайских взаиморасчётах. Да. Но очень-очень медленно.
Политики позанимались демагогией, камеры выключились, а дальше - конкретный бизнес начинает считать конкретные деньги. Свои деньги и свои убытки. И оказывается. Что рубль - одна из самых волатильных и нестабильных валют Земли просто никому не нужен. И китайский бизнес от него пытается отбиться всеми правдами и неправдами.
Валюта которая за пол года обесценивается на четверть. Просто. Никому. Не нужна.
В моменте весной рубль признавался - худшей валютой земли. Пруф:
https://lenta.ru/news/2020/03/18/woody/
Тут мы плавно переходим к второй части. Причины. Почему так, почему доллар доминирует.
ВТОРОЕ. Причины.
Соединёные Штаты являются топ-1 торговым партнёром Китая, с сумасшедшим опережением. Четверть китайского экспорта идёт в Америку. Дальше идут всякие европы, индии, японии, сингапуры, тайвани, южные кореи и т.п. Россия - периодически выпадает из... десятки крупнейших торговых партнёров Китая.
Т.е. китайский бизнес привык иметь дело с баксом. Просто потому - что это крупнейший торговый партнёр.
Но это только вершина айсберга, имея ввиду крупнейшее место доллара на мировом рынке вообще. Помните, 62%.
И у этого - очень много причин:
1. Причина первая. На самом деле все страны - заинтересованы в неком общем универсальном устойчивом знаменателе, в котором можно торговать. Это просто - удобно, для международной торговли. На самом деле всем нужна стабильная валюта для международного бизнеса, которая везде котируется одинаково, делает правила игры и смысл сделок универсальными. В такой валюте удобно торговать. На самом деле - взаиморасчёты в национальных валютах - не выгодны. Взаиморасчёты в национальных валютах это политика, а не экономика. Вам не нравится Америка и доллар (по политическим причинам) - окей, но это всего лишь означает что доллару нужно придумать официальную глобальную замену с стабильным курсом. А такой замены, которая бы устраивала всех, котировалась на Востоке и на Западе, на Севере и на Юге - нет.
2. Америка второй на Земле крупнейший рынок. 350 миллионов населения. Вообще - официально 334 миллиона (и рост за 20 лет +54 миллиона человек, это официальные цифры), но по данным администрации президента США, реально на территории США проживают не меньше 350 миллионов. Третье население мира и второй по размерам рынок мира (а по многим показателям первый). Америка является первым или вторым торговым партнёром - для большинства развитых и индустриальных стран планеты. Китая, Европы, Латинской Америки. Её рынок - её валюта. Всё логично. С ней торгуете, в долларах расплачиваетесь.
3. В рунете ходит миф, что Америка ничего не производит, и "просто печатает деньги". На деле - помимо того что США крупнейший рынок Земли (или второй, зависит от отрасли), США также второй реальный промсектор Земли. С вторым в мире ежегодным товарным экспортом в 1.7 триллиона, не считая никаких услуг. У Китая 2.6 триллиона, у Германии 1.5 триллиона. Лишь три государства которые делают ежегодного товарного экспорта на сумму свыше триллиона $. У Японии например лишь 800 миллиардов. Обратите внимание, я говорю только о товарах, услуги - т.е. авиа и морские перевозки, туризм, банкинг, консалтинг, страхование, кинематограф, ай-ти, патентное право и всё прочее - я вообще не трогаю. Это цифры только по физическому экспорту.
Америка первая в мире по экспорту гражданской авиации, суммарному экспорту агро-промышленного комплекса (продовольствия во всех формах и видах), экспорту военно-промышленного комплекса (в два с половиной раза больше России) и так далее. США первые в мире по добыче газа, в тройке по добыче нефти (периодически выходя на первое место), на первых строчках в био и нефтехимии. Так например США третий экспортёр бензина в мире, а Россия только 12-ый (она экспортирует сырые углеводороды с минимальной добавленной стоимостью). На территории США находятся самые мощные в мире суперкомпьютеры (9 из топ 20, у китайцев только 4 машины, у русских ни одной), спутниковая группировка США больше следующих четырёх стран - Китай, Россия, Великобритания и Япония - вместе взятых. Словом продолжать можно долго. Самый большой завод в мире - точно также расположен на территории США, в Сиэтле. Самый большой солнечный телескоп в этом году открыли на Гавайях. Зимой начали строить самое большое предприятие в мире по производству аммиака (в Техасе), и одно из самых передовых предприятий по производству микрочипов в Аризоне, которое будет производить чипы 5 нм. Для сравнения, в России осенью 2019 обанкротилось крупнейшее в стране предприятие по производству микрочипов и полупроводников Ангстрем-Т, производившее чипы 90-130 нм (в среднем по миру это сегодня 45-65 нм). Только ватные сншгные идиоты свято верят что "Америка ничего не производит".
Лишь на 4 государства - приходится 70% темпа ежегодной промышленной роботизации планеты. Китай, США, Германия, Япония. Южная Корея пятая. Россия не входит даже в топ-15. Для сравнения, в Китае каждый год устанавливают 81 тысячу промышленных роботов, в США 36 тысяч, в Германии 9 тысяч. В России 600-800 штук, это меньше Тайланда. При этом в США индекс промышленной роботизации, т.е. число роботов на каждые 100 тысяч работников - сегодня в два раза выше Китая. На самом деле на Китай молятся те, кто мало что смыслят в экономике, индекс экономической сложности Китая ниже Мексики.
Это я вам всё о - обеспеченности доллара.
ТРЕТЬЕ. Ответы на возражения
- Америка печатает деньги. Деньги печатают абсолютно все. Масштабные программы количественного смягчения действуют и в Европейском союзе и в Китае, который печатает юани триллионами (просто вам первый канал об этом не рассказывает). По темпам роста совокупного долга за последние 10 лет (государственный, плюс коммерческий, плюс частный) - Китай первая страна планеты, Америка не вторая, не третья и даже не пятая. Причём Китай очень хитро делает, он эмиссию денег для покрытия дефицита баланса предприятий (с контрольными пакетами государства) - списывает на балансы этих самых предприятий и муниципалитетов. В итоге этот долг не идёт как государственный, он идёт как коммерческий. Масштабы таких приписок в Китае - в несколько раз больше чем в США. Это страна в которой всё перекредитовано в десять слоёв. Но российское государственное телевидение об этом почему то не рассказывает. Венесуэла - за один год напечатала больше боливаров, чем долларовая масса в обращении всего мира. Но предъявляют за эмиссию и печатный станок почему то только США. Предъявляет - только наша гос. пропаганда, оболванивая людей, рассказывая полуправду. А потом ни один патриот-обыватель не в состоянии внятно объяснить почему доллар только дорожает, а рубль и валюты большинства развивающихся стран Земли падают.
- У США самый большой госдолг в мире. Очень часто говорят "Америка должна 21, или сколько-то там триллионов долларов". Предполагается что упоминание "триллионов долларов" должно вызывать у несведущего обывателя священный трепет и оторопь от "колоссальности" суммы. На самом деле размер гос. долга может хоть в квинтиллиардах номинироваться. Его реальный вес и "тяжесть" показывает другая цифра - соотношение госдолга к собственному ввп страны. Понятно что маленькая страна апеллирует миллионами, большая миллиардами, огромная триллионами. Госдолг США 106-110% от собственного ввп. По этому показателю Америка - четвёртая в мире, после Японии, Италии и Сингапура. У Японии для сравнения госдолг 250% от собственного ввп. И многие страны дышат Америке в спину - у Бельгии и Франции госдолг по 99% от собственного ввп. У Испании 95%, в среднем по зоне Евро это 85%. Как вы видите слухи о каком-то экстраординарном долге США - миф. У Индии госдолг 70%, у Бразилии 75%, у Финляндии, которая в топах всех планетарных рейтингов по уровню и качеству жизни - 60%, у Китая 50%. Это официально. Но Китай хитрожопо переписывает эмиссию на балансы гос. предприятий и предприятий с гос. участием, списывая это с гос. долга - в корпоративный и муниципальный. По размеру таких приписок Китаю вообще нет равных. У России действительно низкий госдолг около 12-16%. Это правда. Чем наша власть невероятно годиться. Правда по факту это ничего не означает, у свазиленда госдолг 10%, у бурунди 13%, как и у уганды, и так далее. Им это не особо помогает.
Нужно понимать, что такое госдолг. Какова его структура и портфель. Это может быть кредитная линия и заимствования у государств и международных организаций, или это может быть эмиссия и размещение национальных казначейских бумаг - когда ты ни у кого ничего не просишь, а наоборот предлагаешь, и всё это госдолг. И муха и котлета - это мясо, но какая огромная разница. Представьте себе бомжа валяющегося в луже собственной блевотины у подъезда, он - никому ничего не должен. Свободен как ветер. И тут к подъезду подъезжает шикарное ауди, из которого выходит человек в хорошем костюме, спокойно поднимается по ступенькам, от него пахнет дорогим парфюмом, он с недоумением смотрит на валяющегося рядом забулдыгу, открывает магнитным ключём дверь и заходит в подъезд. Он предприниматель и практически наверняка у его бизнеса - куча финансовых и кредитных обязательств. Точно также США - выполняют функцию мирового банка, "планетарного сбербанка". И Китай и Япония хранят в американских казначейках по 1.4 триллиона долларов каждый. Почему? Потому что это выгодно. Потому что это надёжно. Россия не входит даже в тридцатку держателей американских казначеек. Почему? Боится санкций. Возьмите любой крупный банк и все депозиты на его счетах - это его обязательства, его долг. Но никто не причитает.
- Почему Америка считается "надёжным банком"? Древнейшая на Земле действующая Конституция, которой четверть тысячелетия. Очень устойчивая политическая модель. Сменяемые как часы президенты. А ни как в России, вечные диктаторы и пожизненные узурпаторы, закон что дышло, пять конституций за сто лет, и только что над очередной надругались, навнося за раз больше изменений, чем Американцы в свою за всю историю. Мощный промсектор и сектор услуг. По многим направлениям лидирующий. Топовая в мире наука. Удачное геополитическое расположение, омываемая двумя океанами и с двумя плюшевыми соседями, Мексикой и Канадой. Америка это страна с старинной репутацией. Все хотят иметь кусочек в долларе и в её казначейках на чёрный день. Америка пережила за свою историю множество потрясений, выстояла и фактически не изменилась. Это ни как Россия, где к власти прийдут очередные большевики-террористы, всё национализируют, всех ограбят и скажут что ни о каких долгах ничего не знают. У Америки за всю историю таких "сюрпризов" небыло ни разу, в отличие от Китая и России.
- США экспортирует меньше чем импортирует. Таким образом живёт в долг. Это не важно, за счёт того, что наш мир замкнут и ограничен. Этот довод бы имел смысл, если бы количество игроков в мире росло или возникали новые страны. Сухой итог в свете всего вышенаписанного заключается в том, что - сколько бы американцы не напечатали, доллар останется - самой обеспеченной и востребованной валютой Земли, а сами США первым-вторым рынком сбыта. И первым-вторым экспортёром. Будет их госдолг - 110%, 210% или 610%. Америку нельзя отключить или засанкционить. Отрезать можно палец и тело переживёт, а вот мозг и сердце отрезать нельзя, потому что это гибель для всех. Америка - экономическое, торговое, научное, культурное, политическое, производственное (во многих отношениях) сердце Цивилизации. 68% всех микрочипов планеты принадлежат американским компаниям, а три четверти сборки это американские вассалы с американскими базами на своей территории - Тайвань, Южная Корея, Япония, кстати на территории Северной Америки (США+Канада), собирается больше микрочипов и полупроводников чем в Китае. Четверть бюджета ООН - взносы США, у Китая 14%, у России два с половиной, меньше всех в совбезе. Вот расклады сил по миру. Мир замкнутая система, где все - друг на друге повязаны, с давно намертво поделёнными рынками. Вы можете ненавидеть соседа по коммунальной квартире, но деваться вам - некуда, особенно если ваши рабочие места, технологии, предприятия на этого соседа завязаны. Роли давно написаны и распределены между несколькими крупнейшими игроками. Кит остаётся китом, щука щукой, а килька килькой. Пока Лавров скулит о злой Америке и необходимости отказа от доллара, "росте роли россии", население США выросло на 54 миллиона человек с начала века. Треть россии за двадцать лет. И на начало 2020-го, на февраль месяц, до ковида, имело - самую низкую безработицу за пол столетия, с 60-ых годов 20-го века. 3% (сегодня 7.9%, данные недельной давности). А население России - сегодня меньше чем в двухтысячном году (считая с крымом, исламским югом, получёрной москвой), и последние 5 лет исторические рекорды по запросам на гринкарту.
- У России есть ресурсы. Государство это не ресурсы где-то в земле. Закопанные, недобытые, непереработанные. Государство это общество, закон и институты. И это не покупается никакими деньгами. Маргарэт Тэтчер сказала: "Ресурсы и полезные ископаемые ничего не значат, главное это люди, человеческий капитал". Мозги. Дайте какой нибудь Уганде или Конго сто миллиардов долларов. Вот просто подарите. Думаете что-то изменится? Исчезнут пожизненные узурпаторы, бесконечные гражданские войны которые идут десятки лет, журналистов за правду прекратят отстреливать на улицах, всё тут же перестанет продаваться и покупаться по конверту? Нет, нет и нет. Уганда останется Угандой, деньги просто разворуют. Пол африки сегодня ходят по алмазам, золоту и нефти. И живут в дерьме. Потому что менталитет. Потому что нет институтов. Потому что закон ничего не значит. Потому что суды, парламент, выборы, сми - всё бутафорское. Вот Россия из этой же оперы. Самая большая площадь, 10% пахотных земель планеты, богатейшие в мире недра, пожизненный феодальный диктатор, клоунские выборы без выбора, ручной парламент, телевидение, суд и однопартийность, антизападная демагогия, популизм и идиотизация населения, индекс экономической сложности ниже Румынии и Мексики, и ежегодный товарный экспорт - со всем нефтегазом и впк - меньше крохотной Голландии и той же самой Мексики. По ввп на душу один из самых бедных народов Европы, после 20 лет авторитарной власти и вставания с колен. С валютой обесценившейся в два с половиной раза. Вот и все ваши "ресурсы".
