Сегодня статья посвящена азам инвестирования для новичков на фондовом рынке - рассказываю что такое ребалансировка портфеля и привожу 3 простых способа её проведения.
Для инвестора на фондовом рынке важно уметь контролировать уровень рисков. Именно поэтому принято регулярно пересматривать состав своего инвестпортфеля из ценных бумаг. Этот процесс называется ребалансировкой.
Рассказываю в статье, как и зачем это стоит делать.
Как правило, портфель долгосрочного инвестора состоит из таких финансовых инструментов, как акции и облигации. Их соотношение зависит от склонности инвестора к риску и от инвестиционного горизонта (расчётного времени построения капитала). Чем меньше инвестор готов рисковать, и чем меньше времени до достижения его цели, тем меньше должна быть доля акций - инструмента повышенного риска.
Допустим, инвестор определил, что его портфель на 60% должен состоять из акций, а на оставшиеся 40% — из облигаций. В целом такая структура соответствует умеренному уровню риска. Представим, что по прошествии 1 года с момента формирования портфеля стоимость доли акций выросла, а облигаций — осталась без изменений.
Теперь условные 75% стоимости портфеля приходится на акции, а только 25% его стоимости — на облигации. Такое соотношение будет уже более рискованным. И в этом случае портфелю необходима ребалансировка — приведение его структуры к исходным соотношениям.
Когда и как проводить ребалансировку портфеля
Для проведения ребалансировки инвестор может докупить облигации, либо же продать часть акций, выросших в цене.
1 способ. Только по времени.
Это - самый элементарный подход. Инвестор проводит ребалансировку с определённой периодичностью: раз в день, месяц, квартал, полугодие, год (зависит от его личной стратегии).
2 способ. Только по порогу.
Допустим, инвестор решил, что максимально допустимая доля акций в его портфеле — 65%. Независимо от времени, как только этот порог будет достигнут, инвестор проводит ребалансировку.
Минус такого подхода: портфель нужно часто проверять и следить за рынком. Это ведёт к дополнительным издержкам времени, сил и средств.
3 способ. По времени и порогу.
Пример такого подхода: инвестор ребалансирует портфель 1 раз в полгода или 1 раз год, но только при условии выявления отклонения от принятого соотношения активов — например на 5 процентных пунктов.
По мнению финансовых аналитиков, для большей части сбалансированных портфелей именно такой подход к ребалансировке является наилучшим с точки зрения соотношения риска и доходности.
Вопрос к читателям:
А вы, уважаемые читатели-инвесторы, какой способ ребалансировки предпочитаете?
Рискованные портфели составляете или консервативные?
#инвестиционный портфель #инвестиции в акции #начинающий инвестор #инвестиции для начинающих #фондовый рынок