Банки по прежнему продолжают играть роль кровеносной финансовой системы и до революции в блокчейне или какой-либо иной финтех революции это сохранится. Плюс банки выкупают все финтех стартапы или сращиваются или наоборот (Яндекс – Тинькофф, Сбер – Мэйл)
В течение недели падают котировки практических всех банков. Это немного настораживает. Только наши ребята уверенно держатся.
$TCS
Здесь все понятно. Ценник будет привязан к цене возможной оферты в USD, берем 27usd или сколько там, умножаем не текущий курс доллара – больше этого не вырастет.
$TCSG USD – Яндекс предлагает оферту примерно в +8 процентов к цене от 21 сентября. Хорошая рыночная премия. Уверен, она за то, что Тинькоф это не просто банк, новое слово в потреб кредитовании с очень хорошими перспективами и рыночными показателями
📍 Планы: Акции банка продал и рублевые и USD. Яндекс докупил. Очень надеюсь, что бренд сохранится, как и руководство компании. Надеюсь, сам Тиньков все же останется в управлении, так как все предыдущие бизнесы, которые он продал – благополучно загнулись
$SBER - Сбербанк
Мы по прежнему в восходящем канале. Актив чуть выше 200 дневной средней, актив не перегрет, но нужны какие-то тригеры для дальнейшего роста. На графике видно, что выше 245 вертикальных объемов нет, поэтому 250 рассматриваю как серьезный уровень
📍 Планы: потихоньку докупаю планово и сам сбер и префы
$BAC Bank of America
Плохая картина на графике. Пробили треугольник вниз. Не импульс, но распродаж масштабная. Сигнал медвежий. Ниже 22.5 будет второе подтверждение на продолжение даунтренда. Держу в лонг и надеюсь, что развернется)
🎯 Стратегия: банк интересен в долгосрок, так как прошел «аттестатцию» корпоративного управления у Баффета J
$JPM Morgan
Этот банк умеет зарабатывать деньги. Но слишком много плохих историй. Этот корабль с кокаином, многолетние расследования по статьям, по которым привлекают рэкитиров, мафию и наркоторговцев, фактически, слухи про создание ОПГ в отделе драг металлов) Чего только не пишет пресса. И вот вчера очередная новость про штрафф в 1 миллиард про спуффинг (манипуляции рынком через огромные заявки, без целей покупки или продажи)
🎯 Стратегия: Хотел бы держать в долгосрок, и, надеюсь, банк очистился от всего лишнего
📍 Планы: пока наблюдаю
$C City
Пробиваем уровень за уровнем вниз. Я хорошенько затарился в районе 44-45. Планировал добирать на 40-41, придется реализовывать эти планы при достижении 41. Понаблюдаю за пунктирной линией на графике (это возможный уровень). Если нет, то упасть можем довольно сильно. Понять бы причины этой распродажи банков
🎯 Стратегия: актив интересен в долгосрок, текущие уровни интересны
📍 Планы: Докупаю в районе 40-41, дальше будет видно. Аллокация в портфеле на Сити небольшая, Сбера у меня в 10 раз больше. Поэтому есть куда добирать
$WFC Wells Fargo
Здесь у меня худшие ожидания среди всех банков. Пока никаких намеков на восстановление. В отличие от других банков большой четверки этот даже не пытался как-то восстановится. Там сейчас серьезные кадровые перестановки, возможно, обновление стратегии, латают дыры как могут. Недавно вышла ужасная отчетность.
👉 Уровни: очень любопытно, что будет если цена улетит ниже майских лоев, тогда было 22. Не послужит ли это сигналом к еще большей распродаже других банков. Все таки Велс – довольно крупный игрок и влияет на общий индекс банковского сектора
🎯 Стратегия: смотрю на горизонт 5 лет
📍 Планы: По идее надо докупать, но у меня -20% в USD на данный актив. Это означает, что вошел хреново, и в отсутствии хорошего фундаментала нет причин для добора позиций
$GS Goldman Sachs
👉 Уровни: 170-185 – опасный коридор для актива. Долгое там нахождение я бы расценивал как понижательную тенденцию
🎯 Стратегия: хотел бы в долгосрок, но небольшую долю портфеля
📍 Планы: у меня здесь был только пробный закуп. Пока не уверен, что хочу добирать. Но слежу за этим банком
$VTBR
На графике я бы отметил очень широкий коридор от 0.35 до 0.77. Технически мы в самом низу этого коридора откуда мог бы открыться путь для хорошего лонга. Но для роста нужен либо спекулятивный импульс либо основанный на фундаментальных факторах. Не уверен, что в текущей ситуации в банковском секторе кто-то всерьез займется накачкой курса. В то же время и хорошего фундаментала по данному банку я не вижу
📍 Планы: пока что нет планов держать в портфеле
👆 Саммери:
В целом, повторюсь, распродажа банков довольно неприятный сигнал в целом. Одно дело – супер перегретый Насдак, или отдельно взятые компании (за примерами ходить не надо). С другой стороны, банковский сектор, который и близко не вышел на докризисные уровни, а некоторые банки (Велс Фарго) находятся на кризисных мартовских уровнях
У меня три варианта. Первый – это создание условий для набора позиций. Это лонговый сценарий.
Второй – репозиционирование фондов, про которое писали аналитики Моргана, возможно фонды сократили позиции в банковском секторе, как довольно рисковом сейчас
Ну и третий, пессимистичный: потенциальное развитие пандемии и замедление экономики может создать довольно сильную нагрузку на банковский сектор в дальнейшем и проблемы текущего года могут в этой связи показаться цветочками. Возможно эти риски сейчас в целом недооценены рынком и кто-то закладывается под более глубокий кризис
В любом случае, наблюдаю внимательно. Банки держу. Никуда они в ближайшие десятилетия не исчезнут. По крайней мере, на сегодня предпосылок для этого нет
Но и быстрого восстановления отрасли я бы не ожидал. Пока что про восстановления котировок речи нет. Пока что банки в целом ищут свое дно.
Всем профита 😎
#Сбербанк
#ВТБ
#Тинькоф
#Банк
#Банки
