Как часто вы читаете про диверсификацию портфеля?
Что если мы предположим, что диверсификация это зло! И в статье я приведу вам аргументы в пользу этого высказывания.
Почему-то даже каждый "гуру" фондового рынка, считает своим долгом написать о диверсификации и что жить без нее нельзя, и только так правильно, но мало кто пишет, что может негативного давать #диверсификация портфеля, а ведь инвестиции надо делать правильно, и не всегда для этого нужна диверсификация .
- Начнем с первой части, а именно с картинки дисперсии риска:
По картинке становится понятно, что риск уменьшается пропорционально увеличению количества акции.
"Эту банальность можно было не писать, вы и все так это знаете и понимаете! Вы ведь понимаете, да? "
Но почему-то многие забывают о том, что и доходность вырванивается к доходности рынка.
"В ответ я слышу обычно то, что мол рынок не обыграть и хорошо получать среднюю доходность по годам в соответствии с рынком"
Тогда вопрос: А зачем вообще рассматривать отдельные акции через призму фундаментала или теханализа и рассуждать, что купить, когда можно просто взять фонд следующий индексу(рынку)?
А ответ на самом деле прост и кроется в психологии, нам нравится играть роль инвестора и обсуждать #инвестиции.
"Я кстати, тоже обожаю рассуждать с умным видом, что купить, как будто я планирую сделки на миллиарды и это вполне естественно для нас."
Просто такова человеческая природа - жажда быть сопричастным к чему-то большему.
Да и согласитесь скучно просто покупать индексный фонд и все.
Ярый представитель отказа от диверсификации старина #уорен баффет.
" Советую посмотреть его интервью, очень позновательно. У него интересна философия инвестирования"
Эта часть нашей любви к выбору акций и диверсификации обусловленна человеческой природой и впринципе понятна. Удивляет совсем другое.
- Черезмерная диверсификация на маленьких портфелях.
Эта вторая часть о которой я хотел написать.
Вы наверно замечали, что очень много пишут о диверсификации, показывая примеры маленьких портфелей. Чаще встречается диверсификация портфеля стоимостью 100 000 рублей.
"Серьезно, а какой в этом смысл?"
Конечно, маленький или большой портфель понятие субъективное и зависит от того, насколько вы его пополняете.
Я например, тоже страдаю от желания диверсифицировать и начинаю себе ломать голову придумывая сложные схемы, но логики в этом для меня нет - лишняя головная боль. И вот почему.
Для примера, приведу мой портфель:
А теперь кто нибудь может мне ответить в комментах в чем логика его диверсификации сейчас?
Я его пополняю в месяц в среднем на 6000 - 7000 рублей. То есть около 6-8% от стоимости портфеля. Я в любой момент могу его поправить (диверсифицировать) за 2-3 месяца.
"Да, дальше будет сложнее его сбалансировать. Но как расчитать момент, когда это будет нужно?"
Для себя я определил что пока 3 месячных пополнения (≈20 000 рублей) будут сильно менять общую стоимость портфеля, то не смысла заморачиваться с диверсификации.
"Для себя я вижу так: пока стоимость портфеля меньше 250 000 рублей не буду заморачиваться с диверсификацией"
Лучше я буду на всю котлету покупать, то что дешево и привлекательно, и посмотрим, что из этого выйдет. Время однозначно, покажет кто прав.
P. S. Надеюсь было интересно, а вам желаю удачных инвестиций и помните, что каждый сам ответственен за свои инвестрешения. Удачи, друзья.
P. S. S. Кому было интересно, подписывайтесь, будем обсуждать тему инвестирования, а в частности наши любимые дивиденды.
