Сегодня рассмотрим некоторые особенности инвестиций в драгоценные металлы.
Что такое драгоценные металлы?
Это химические элементы, которые, благодаря своей устойчивости, подвергаются окислению меньше других. Более того, по причине сложности их добычи, они имеют высокую цену и могут быть использованы как средство обмена, накопления или инвестиции. А благодаря характерному блеску, используются также в качестве ювелирных изделий.
Основные виды драгоценных металлов, используемых для инвестиций это:
- Золото
- Серебро
- Платина
- Палладий
Есть несколько дополнительных, не таких популярных:
- Родий
- Рутений
- Иридий
- Осмий
Драгоценные металлы в привычном для нас значении начали применять в очень давно - первые упоминания встречаются примерно в 3-ем тысячелетии до н. э., а первые монеты начали чеканить гораздо позже - примерно в 500 году до н.э.
И только в 1870-х годах (нашей эры) прекращается чеканка монет из чистого серебра в США. И выпускаются бумажные деньги, которые подкреплены золотом. Подкреплены, значит, что деньги можно было в любой момент обменять на золото.
После этого произошел ряд событий, который привел к отказу от золотого стандарта
Золотой стандарт – такая система, когда стоимость бумажных денег, или или монет из сплавов выражена в определенном гарантированном количестве золота, которое обеспечивает все выпущенные бумажные деньги. Обмен доступен по первому требованию.
1913 г. - создание ФРС США, закрепление права эмитировать доллары без привязки к золоту
1929 – 1933 гг. – Великая депрессия
1931 г. – дефолт Германии, Австрии и еще 25 стран
1931 г. – отказ банка Англии от золотого стандарта
1933 г. – в США запрещено владеть золотом, все должны сдать его государству по цене $20.67/toz
1934 г. – золотое содержание доллара снижено до $35/toz
1939 – 1945 гг. – в результате поставок по ленд-лизу в США резко вырастает золотой запас
1944 г. – Бреттон-Вудская конференция, доллар заменяет золото в международных расчетах, 43 страны удерживают курс валют к доллару в пределах 1%. США обязуются обменивать доллары на золото по фиксированному курсу.
1971 г. – «Никсон-шок», США отменяют обмен долларов на золото
Все эти манипуляции с запрещением, а также отходом от золотого обеспечения валют постепенно приводят к тому, что инфляция в странах растет соответственно росту стоимости золота.
Платина, палладий и прочие металлы (особенности)
- Исторически практически не выступали в качестве денег
- Труднее добывать
- Неравномерно распределены в мире: 90% разведанных запасов платины - в 5 странах: ЮАР, России, США, Зимбабве, Китае
- 99% разведанных запасов в России – в Норильске
- 55% мирового производства палладия – в окрестностях Норильска
- В основном, промышленное применение
Инвестиции
Несмотря на кажущуюся очевидную привлекательность драгоценных металлов как способа инвестирования, они не перегоняют акции США:
А в некоторых случаях, возможны и потери:
Например, если бы вы купили золото в 2011-2013 годах, вам пришлось бы ждать 7-9 лет, чтобы цена на золото хотя бы восстановилась до уровней покупки.
Более подробно инвестиции в золото мы рассмотрим в следующих статьях.
Оставайтесь на связи!
Не является инвестиционной рекомендацией.
