Плюсы явно в том, что драгоценные металлы сохраняют стоимость денег в долгосрочном периоде. Как говорят на одну унцию золота можно купить дорогой качественный костюм. В принципе несмотря на то, что драгоценные металлы сильно колеблются в цене, но через очень длительный периоды именно данные активы сохраняют свою стоимость, в отличие от бумажных денег.
Драгоценные металлы не связаны ни с одной страной, не зависят от центральных банков, также золото нельзя напечатать и золото признается во всем мире. Золото исторически служило деньгами многие тысячелетия и сейчас мы явно видим, что оно обыгрывает инфляцию и в рублях и в долларах, то есть получается, что золото неплохо выполняет функцию долгосрочного сохранения денег
Плюсы
- Сохраняют стоимость денег в долгосрочном периоде
- Не зависят от политики центральных банков
- Обыгрывают инфляцию
В качестве минусов, даже Уоррен Баффет говорил, что золото не приносит доход, и цена может сильно колебаться. Таким образом, если мы хотим сохранить вложенные средства на среднесрочный период (два - три года), то скорее всего золото и серебро - это плохие идеи, потому что цена может за эти периоды сильно колебаться. И может оказаться, что через два года данные активы могут оказаться гораздо дешевле, чем когда вы приобретали. Поэтому вложения в драгоценные металлы подходят для инвесторов, которые планируют долгосрочно держать свой портфель.
Минусы
- Не приносят дохода
- Цена может сильно колебаться
Отдельно хочу отметить следующие преимущества владения драгоценными металлами, а именно золотом и что такое владение может дать именно долгосрочным инвесторам.
Мы знаем, что во время кризисов владение золотом является неплохой страховкой, то есть во время практически любых финансовых кризисов, золото правило растет. Происходит кризис, рецессия или просто негативные события, когда инвесторы пугаются, то цена на золото часто возрастает.
Безусловно, также, что золото - это защита от инфляции и девальвации валюты. Если, что-то случается с рублями или другой мировой валютой, то золото, как правило свою цену сохраняет.
Золото также является ликвидным активом и существует крупный международный рынок золотых торгов. И если в вашем портфеле активы сильно просели, то золото скорее всего вы сможете продать без сильных потерь, так как в целом с золотом все хорошо, когда другие активы падают.
Интересный феномен золота - низкая корреляция (взаимное влияние) с акциями. То есть золото ведет себя совершенно произвольным образом - не растет, когда акции падают и не падает, когда акции растут, таким образом золото имеет корреляцию близкое к нулю. Таким образом поведение цены золота не связано с поведением цены акций на рынке.
Также золото можно рассматривать как средство сохранения сбережений, на случай серьезных мировых катаклизм. В первую очередь, в физическом виде, если происходит разрушение финансовой системы, или происходят войны, революции, то золото может сохранить мировую ценность. Также общая покупательская способность золота сохраняется со временем, на текущий момент покупательская способность золота выше чем доллара.
Драгоценные металлы в портфеле инвестора
- Защита во время кризисов фондового рынка
- Страховка от негативных событий
- Защита от инфляции и девальвации валюты
- Ликвидный актив без кредитного риска
- Дополнение портфеля акций - низкая корреляция
- Долгосрочные сбережения
- Возможность анонимного владения
- Страховка от войн и революций (физические металлы)
