Быстрее всего приумножение капитала происходит, когда вы правильно инвестируете деньги. Если деньги не работают, то их постоянно «съедает» инфляция, которая в сентябре, по данным Росстата, в годовом выражении составила 3,67%. Это означает, что именно на такую сумму подешевел капитал, который не приносит своему владельцу доход. Проще говоря — деньги должны работать и генерировать новый капитал. Один из способов для этого — прямые инвестиции.
Что такое прямое инвестирование?
Это инвестиции в компанию, которые осуществляются не через предоставление займов и не через прямую покупку акций на биржевом рынке, а путем приобретения доли непубличной компании и участия в ее управлении. Актуальны для тех, кто ориентирован на долгосрочные вложения. Важная характеристика — это возможность повлиять на решения, чтобы компания развивалась. Прямым инвестором называют лицо, которое получает доход в результате такой инвестиции.
Виды прямых инвестиций
Выделяется ряд факторов, который разделяет прямые инвестиции на несколько групп:
По срокам действия:
- До 2 лет. Достаточно короткий срок для прямых инвестиций. Могут осуществляться в стартапы и быстрорастущие проекты, которые имеют потенциал значительно вырасти за такой короткий срок, или в спекулятивные сделки.
- 2-5 лет. Наиболее типичный срок инвестиций. Обычно дает возможность реализовать в полной мере потенциал компании, в которую осуществляются инвестиции;
- Свыше 5 лет. В некоторых случаях 5 лет бывает недостаточно, чтобы реализовать весь потенциал. Так, например, фонды Baring Vostok сделали инвестицию в Яндекс в 2000 году, а окончательно вышли из компании лишь в 2016 году, обеспечив себе очень хорошую доходность от сделки.
По направлению инвестиций:
- cash-in (вся сумма инвестиций идет в компанию);
- cash-out (вся сумма инвестиций идет на покупку доли у текущего акционера — фактически он получает деньги, а не компания);
- смешанная форма (часть средств идет акционеру, а часть в компанию).
Как реализовать доход от прямых инвестиций?
После приобретения доли в компании инвестор может получать доход в двух основных видах, в зависимости от стратегии и стадии развития компании:
- Доход от распределения части прибыли проинвестированной компании. Это практикуется редко, в связи с тем, что компания, находящаяся в стадии роста, может принести больший доход для инвестора в последующем, если всю свою прибыль будет пускать на свое развитие;
- Доход от последующей продажи доли по цене большей, чем при покупке. Это основной доход инвестора. Его возможность влиять на развитие компании должна быть направлена на содействие ей в развитии для обеспечения максимизации роста и капитализации к моменту выхода из такой инвестиции.
Как стать инвестором?
Это можно делать либо напрямую, либо через фонды прямых инвестиций (Private Equity Funds), которые специализируются на поиске компаний, инвестициях, управлении с целью максимизации прибыли и выходе. Эти фонды работают по простому принципу: люди отдают им в управление определенные суммы, специалисты этих организаций самостоятельно вкладывают в перспективные проекты, развивают их, а прибыль распределяют между всеми вкладчиками. Интересы фонда и вкладчиков совпадают, так как все участники прямо заинтересованы в наивысшей прибыли на вложенные инвестиции.
Прямые инвестиции в принципе может осуществлять любое лицо, группа лиц или, юридическое лицо. Это процесс всегда связан с риском, однако, это и потенциально один из наиболее высокодоходных вариантов вложений.
Совсем новичкам не рекомендуется самостоятельно вкладывать деньги в частные компании. Даже опытные инвесторы предпочитают пользоваться услугами фондов или аналогичных структур, например, акционерных компаний, которые способны профессионально оценить перспективы проекта, правильно реализовать сделку и все связанные с ней процессы.
