Статистика, собранная аналитиками 20 марта этого года, свидетельствует о важных изменениях в стратегиях институциональных инвесторов. Из-за снижения цен на криптовалютном рынке количество открытых биржевых контрактов по фьючерсам на Биткойн за неделю упало примерно на 3%. Данные официально подтверждены американской комиссией CFTC.
Так, при росте объема длинных позиций и сокращении числа контрактов по коротким, доля чистых коротких позиций стремительно падает: объем регулярных сделок по чистым коротким позициям среди крупных игроков упал с 1700 до 1300 фьючерсных контрактов.
Особый вклад в развитие ситуации сделали институциональные инвесторы, переход которых от коротких позиций к длинным привел к появлению более двух сотен новых контрактов.
Среди мелких игроков имеет место обратная тенденция: сокращение чистых длинных позиций более чем на 20% и рост числа контрактов по коротким позициям примерно на 15%.
Для понимания данной статистики, следует знать, что под крупными игроками имеются в виду участники, имеющие непосредственный выход на CFTC, такие, как брокеры и финансовые фонды с большим объёмом инвестиций. Количество контрактов не учитывает спрединг – одновременное заключение биржевого договора на короткой и длинной позиции.
Данной информации нельзя дать однозначную оценку. С одной стороны, короткие позиции не являются стопроцентным свидетельством неуверенности трейдера в положительной динамике цен базового актива. С другой – рынок деривативов CME Group, имеющий не последнее значение для игроков на криптовалютной бирже, так и не предоставил информацию о динамике коротких и длинных контрактов среди своих игроков.