Инвестирование - это не про быстрый заработок.
Инвестирование - это про сохранение и преумножение капитала.
Иными словами, акции и облигации, которые мы покупаем, должны приносить нам доход и стабильность.
1. Функцию стабильности следует поручить облигациям. И самые стабильные - это облигации федерального займа. Или ОФЗ. Покупая ОФЗ, мы даём взаймы не какой-то компании, а государству. ОФЗ обладают большой ликвидностью. Их можно легко продать.
2. Функцию дохода советуют поручать акциям.
3. Новичкам советуют не использовать плечи, покупая акции. Бывают ситуации, когда люди пользуются плечами и покупают акции в надежде, что они взлетят. Когда этого не происходит, и клиент не может внести депозит за эти плечи, брокер вправе взять и выкинуть на рынок все акции клиента по очень низкой цене. Брокер распродаёт акции клиента, чтобы покрыть свои расходы на предоставленный кредит - плечи.
Две стратегии на фондовом рынке.
Отраслевая стратегия.
На московской бирже есть около 9 отраслей: нефть и газ, телеком, ритейл, химпромышленость, энергетика, металлургия и другие.
Мы из нескольких отраслей выбираем лучшую компанию по мультипликаторам сравнительного анализа.
Раз в год проводим ребалансировку.
В момент ребалансировки мы продаём дорогие акции и покупаем дешевые.
Отличие в том, что при отраслевой стратегии можно отказаться от облигаций и иметь дело только с акциями.
Эта стратегия немного сложнее механической. Нужно анализировать компании. Глубже погружаться в тему.
Доходная стратегия.
Покупаем те акции и облигации, которые приносят наибольший денежный поток.
Выбираем компании, которые не могут обанкротиться. Обычно это крупные компании с монопольным преимуществом.
Идеально для такой стратегии - Газпром.
В следующем году Газпром обещает и точно выплатит определённый дивиденд.
Полученную от дивидендов прибыль реинвестируем очень долгое время.
Мы всегда можем сравнить, что приносит больше прибыли в данный момент: дивиденды от акций или купоны от облигаций.
Соответственно, продаём то, что приносит меньше, и покупаем то, что приносит больше.
Стоимостная стратегия на фондовом рынке.
Бенжамин Грэм - основатель этой стратегии.
Покупаем акции компании, которая недооценена на рынке.
Затем ждём, когда рынок ее переоценит.
Обычно, это маленькие компании.
Бенжамин Грэм делал так:
Он скупал блокирующий пакет такой компании.
Затем начинал вмешиваться в дела компании.
Управление компании либо выкупало у него акции вдвойне дороже. Лишь чтобы избавиться от его присутствия.
Либо Бенжамин объединялся с другими акционерами. Они вместе смещали директора и назначали своего. Новый директор проводил нужную политику.
Либо Бенжамин банкротил компанию и продавал ее по частям, получая намного больше.
В 2014 году в России акции челябинского цинкового завода начал скупать некто Щербович.
Акции стоили 100₽. За полгода Щербович скупил 25% акций - блокирующий пакет.
Менеджмент не захотел выслушивать претензии этого Щербовича об управлении. Они просто заняли деньги у Газпрома и выкупили акции у Щербовича.
За 550₽, а не 100₽.
Понравилась статья и была полезна? Ставьте лайк и подписывайтесь!
Будем признательны за любую сумму, которая покажется вам достаточной, чтобы поддержать наш канал! Спасибо!
