Банк России готовится «тушить» дефицит долларов
Россия готовится к очень серьезному по объему оттоку иностранной валюты из страны из-за предстоящего в декабре погашения банками и корпорациями внешнего долга.
Российский Центробанк в пятницу решил расширить ломбардный список (перечень ценных бумаг), которые банки могут использовать в качестве залога для получения кредитов в ЦБ.
В список добавлены два выпуска валютных облигаций «Газпрома», евробонды «Фосагро» и «Полюс Золота». По подсчетам Bloomberg, речь может идти о бумагах почти на 4 миллиарда долларов.
Как объясняют аналитики, таким образом ЦБ пытается подготовиться к декабрю - банковской системе потребуются дополнительные ресурсы из-за возможного дефицита валютной ликвидности. Декабрь заберет с рынка в счет выплат зарубежным кредитам около $18 млрд, что в два раза превышает значения в ноябре и вообще станет рекордной суммой за последние два года.
Однако к этой сумме может прибавиться еще $5 млрд, которые через займ ВТБ должны будут уйти на кредит китайской CEFC. Компания приобретает 14,6% акций «Роснефти» у катарского инвестфонда с привлечением российского кредита.
Усугубляет ситуацию и российский Минфин, который резко увеличивает скупку валюты: в ноябре на интервенции могут пойти рекордные за все время 122,8 млрд рублей, которые будут обменены на $2,1 млрд (90% от всего притока валюты по текущего счету).
Банковская система испытывает огромнейший дефицит свободной валюты. В начале года банкам удалось накопить запас валюты в размере $13 млрд, однако все они были растрачены еще летом.
В сентябре банки перешли к распродаже еврооблигаций из портфеля на $6,4 млрд, чтобы расплатиться с долгами.
Будущий пик выплат, который ожидается в декабре, может принести системе разрыв ликвидности в $2-3 млрд. Чтобы покрывать все операции банкам кроме распродажи еврооблигаций, может потребоваться и рефинансирование в ЦБ, поэтому можно ожидать возрождения аукционов валютного репо или увеличения лимитов по операциям своп.
Эксперты отмечают, что ЦБ давно начал подготовительную работу по поддержке рынка, хотя и не афиширует это. С середины года регулятор напрямую привлекает валюту в кредит за рубежом, сдавая в залог ценные бумаги из своих резервов. Позже ЦБ увеличил объем таких займов на $4,6 млрд — до рекордного $11,6 млрд.