Почти 2 недели назад мировую общественность потрясла неожиданная новость: «Банк Кремниевой Долины», расположенный в штате Калифорния, заявил о своем закрытии. Поскольку данная финансовая организация имела огромное влияние на экономику США и являлась важным органом в Калифорнии, крах банка многие эксперты называют настоящей финансовой катастрофой. Масштаб явления многие сравнивают с событиями 2008 года, когда мир пошатнулся от серьезного экономического кризиса.
Поскольку Silicon Valley Bank имел отношение к инвестициям в инновационные проекты и развитие криптовалюты. Обе эти сферы уже пострадали от краха банка, однако эксперты предполагают, что последствия банкротства SVB могут выйти и за пределы крипторынка, затронув мировую экономику.
Что это за банк?
В 2023 году «Банк Кремниевой Долины» мог бы отметить свой сороковой день рождения, однако отпраздновать свой юбилей организация не сможет. В первые годы своего существования SVB занимался преимущественно выдачей ипотечных кредитов гражданам Штатов, однако к началу XXI века руководство банка решило сменить курс развития и заняться инвестициями в инновации.
Стартапы, связанные с компьютерными и прочими современными технологиями — основной интерес Silicon Valley Bank последних лет.
Крупные инвестиционные фонды и компании-новаторы хранили свои средства в банке, что в прошлом году помогло банку войти в топ-20 крупнейших банков Соединенных Штатов — объем активов SVB почти достиг 210 миллиардов долларов. На территории Калифорнии эта организация и вовсе была первой.
Последствия коронавируса
Пандемия ковида, которая началась в мире уже 3 года назад, ударила по экономике всех стран мира, и Штаты не стали исключением. Чтобы минимизировать экономические потери, Федеральная резервная система США снизила ключевую ставку почти до нуля, что помогло стартапам получить выгодные кредиты, развивая отрасль в стране.
Акции этих компаний на рынке стали повышаться в цене, и многие инвесторы стали покупать венчурные ценные бумаги.
Количество инвестиций в американские венчурные фонды в 2021 году поднялось до 330 миллиардов долларов, когда в 2018 году этот показатель равнялся 50 миллиардам.
Деньги, которые заработал Silicon Valley Bank, использовались не в выдаче кредитов, как это делают остальные банки, а на покупку ценных бумаг и инвестиции в стартапы — облигации по ипотеке, бумаги американского казначейства и прочее. Из 200 миллиардов активных финансов «Банк Кремниевой Долины» тратил на инвестиции свыше 120 миллиардов, и лишь остальные деньги шли на кредитование клиентов.
Эксперты утверждают, что доходы SVB и дальше продолжали бы расти, если бы ФРС не начала оправляться от коронавируса и не стала поднимать ключевую кредитную ставку. В марте 2022 года показатель держался на уровне 0.2% годовых, а сейчас — аж 4.7%. Такое повышение стало самым серьезным и стремительным с 1990-х годов.
Для «Банка Кремниевой Долины» повышение ставки ФРС стало тяжелым событием, и причинами тому послужило несколько явлений. Обычные банки, которые большую часть своего капитала пускают в выдачу кредитов, в случае повышения ключевой кредитной ставки просто повышают процент на свои кредиты — так они сохраняют свои деньги и адаптируются к новым условиям. Более того, частные банки поднимают процент кредитов чуть больше, чем поднялась ключевая ставка, чтобы заработать больше.
У Silicon Valley Bank большинство активов было задействовано в инвестициях, отчего их портфель перестал расти и дорожать — монетарная политика ФРС стала жестче, отчего и удержание денег в фондах стало дороже. Финансы, которые банк вкладывал в государственные облигации, стали обесцениваться из-за того, что ценные бумаги начали дешеветь, отчего баланс SVB стал разрушаться.
Крайние меры, которые не помогли
8 марта руководство «Банка Кремниевой Долины» объявило о том, что организация продает огромный портфель государственных облигаций стоимостью более 20 миллиардов долларов.
Представители банка заявили, что полученные средства они реинвестируют в краткосрочные облигации с высокой доходностью, чтобы активы банка принесли больше денег. Продажа ценных бумаг принесла SVB убытки в размере 2 миллиардов, и потерянные деньги компания решила вернуть продажей собственных акций.
Инвесторы и вкладчики увидели новость и начали моментально выводить из Silicon Valley Bank свои средства, продавая акции и закрывая счета — это привело к настоящему краху акций на бирже. За несколько часов стоимость акций SVB упала почти на 65%, и эксперты стали призывать инвесторов и клиентов банка выводить из структуры свои средства.
Еще день спустя банк фактически самоуничтожился, однако свои деньги из «горящего» SVB вывести успели не все клиенты и инвесторы, потеряв всё.
Тяжелые последствия
От закрытия банка пострадали не только вкладчики и инвесторы, но и обычные работники компаний-стартапов, которые не смогут получить зарплату от своего начальства, ведь деньги были вложены в Silicon Valley Bank.
Эксперты заявляют, что число людей, которые потеряли свои деньги или не получили зарплаты, исчисляется тысячами. Если сотрудники технологичных стартапов не получат свои деньги, может начаться волна массовых увольнений.
Кроме того, трагичность ситуации ощутят на себе и те, кто занимается криптовалютой. USDS — стабильная криптовалюта, которая привязана к доллару США и имеет, точнее, имела одну стоимость в течение долгого времени, ведь была подкреплена валютой Штатов.
Миллионы людей вкладывали свои деньги в USDS как во вторую криптовалюту по капитализации, и ее стоимость всегда была равна 1 доллару или находилась крайне близко к этому показателю. Однако 11 марта стоимость стейблкоина беспрецедентно рухнула почти на 13%, до 88 центов за 1 монету.
Будет ли новый мировой кризис?
Общественность опасается, что за SVB начнут «сыпаться» и другие крупные мировые банки, что приведет к новому мировому кризису, как это случилось в 2008 году с банка Lehman Brothers.
Однако эксперты считают, что ситуация не сильно похожа на то, что было 15 лет назад, и опасаться не стоит.
Крах SVB является уникальным и исключительным случаем, ведь банк работал по особой структуре, и «классические» банки не рискуют повторить такой сценарий.
Рискуют обанкротиться лишь подобные банки и венчурные фонды, количество которых в мире не так велико, чтобы спровоцировать новый экономический кризис — финансовая позиция остальных стабильна. Насколько сейчас вообще что-то может быть стабильно.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на наш YouTube канал!
Ставьте ПАЛЕЦ ВВЕРХ и ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на Дзен канал
Читайте также:
✅Самые частые ошибки туристов в Турции