Осторожный инвестор

Я долго игнорировал этот паттерн. Казалось — ну очередная страшилка из твиттера, очередной “эксперт” предсказывает крах каждый год в надежде однажды угадать. Но потом я полез в данные сам. И стало неуютно. Правило простое: когда топ-10 акций занимают 40% и более от всего рынка — дальше всегда следовало что-то неприятное. В 1929-м — 44%, потом Великая депрессия. В 2000-м — 41%, потом Nasdaq минус 80%. Сегодня — снова 40%. Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia и Google впятером тянут на 25% от всего S&P 500...

Вот почему я перестал бояться просадок Я долго искал какую-то “нижнюю границу” для BTC. Не потому что хочу продать — а потому что хочу знать, где дно, если всё пойдёт не так. Это нормальный вопрос, хотя большинство стесняется его задавать. Наткнулся на модель, которую называют Lifetime Support. Автор взял не один индикатор, а сразу пять: обычное среднее за всю историю цены (5775 дней), одинарную EMA, двойную, тройную и четвёртую. Усреднил их между собой — и добавил коридор ±10%. Никакой магии, просто математика...

8%. График говорит +17 триллионов. Кто врёт? Вчера вышли данные по инфляции в США, а я вот смотрю на этот чарт и думаю: как вообще можно с серьёзным лицом публиковать CPI 3.8%, когда глобальная денежная масса за полтора года выросла на $17.1 триллиона — с $104.8T до $121.9T? Это примерно +15% к тому, что было в начале 2025-го. Я сам несколько лет назад доверял официальным цифрам. Ну, инфляция 4% — ну и ладно, переживём. Потом стал считать реально: квартира, еда, страховка. Выходило что-то совсем другое...

Сын Маска — Саксон — долго не мог понять, зачем люди ходят в рестораны. Серьёзно. Он раскладывал это логически: еду можно заказать домой, друзей можно позвать к себе, дома дешевле и вкуснее. В чём смысл? И потом у него случился инсайт. Он говорит отцу: “Пап, я понял. Люди идут в ресторан, чтобы быть рядом с незнакомцами.” Аутичный ребёнок, который воспринимает мир буквально — увидел то, что мы все перестали замечать. Мы любим быть среди людей, которых никогда не узнаем. Случайный контакт. Фоновый шум чужих разговоров...

И снова он, возможно, прав — но ты всё равно потеряешь деньги Шифф предсказал кризис 2008 года. Буквально. Когда все смеялись — он говорил: это кончится плохо. Кончилось плохо. Сейчас он говорит: доллар рухнет, центробанки скупают золото, США идут к кризису, который сделает 2008-й похожим на детский утренник. И добавляет: остальной мир на этом заработает. Вот в чём проблема с такими прогнозами: они почти всегда верны по сути и почти никогда — по срокам. Шифф кричит про крах доллара с 2010-го. Доллар до сих пор жив...

Но я бы на твоём месте не расслаблялся. Смотрю на этот график и думаю — вот оно. Цена всё ещё болтается у $80K, до хая как до Луны, а Estimated Leverage Ratio уже пробил исторический максимум. Новый ATH. Только не тот, который все ждали. Если по-простому: рынок сейчас держится на плечах сильнее, чем когда биток стоил $108K. Это не значит “сейчас упадёт”. Это значит — конструкция стала хрупкой. Я сам через это проходил. В 2021 смотрел на похожую картину и думал: “ну и что, всё равно растёт”. Потом за три дня минус 30% и каскад ликвидаций, который выбил всех, кто стоял с плечом...

Я сам сидел в просадках и сливал на эмоциях. Держал без понимания зачем. Продавал на дне от паники. И каждый раз одно и то же. Пока не начал задавать себе 3 простых вопроса перед любым решением. В новом видео разбираю именно это — структуру принятия решений которая работает в любой ситуации...

Вот что это значит Смотрю на два графика одновременно и не могу отделаться от ощущения, что что-то важное только что произошло, а большинство просто не заметило. SMH — это ETF на полупроводники, в котором сидят Nvidia, TSMC, ASML. Неделю назад из него вытащили $2,3 миллиарда за пять торговых дней. Это рекорд за 14 лет существования фонда. Самый большой недельный отток в истории. Но вот что меня цепляет по-настоящему. Неделей раньше в него залили $1,5 миллиарда — третий по величине приток за всё время...

Каждый год. Без кризиса. Я смотрел на эту диаграмму минут двадцать и не мог отделаться от одной мысли: раньше дефицит в триллион долларов был чрезвычайной ситуацией. 2009 год — финансовый коллапс. 2020 — пандемия, всё стоит, все сидят дома. Триллион был оправданием. Сейчас триллион — это просто вторник. 2024 год. Никакой рецессии. Безработица низкая. S&P на хаях. ВВП растёт. И при этом дефицит $1.83 триллиона — правительство потратило $6.75T, собрало $4.92T. Разрыв — как будто страна живёт с хронически...

Смотрю на этот график и вспоминаю 2021 год. Тогда я видел, как всякие маленькие монеты начинают пампиться, и думал: “Вот оно, альтсезон, наконец-то.” Докупал. Радовался. А потом BTC сделал локальный хай — и всё поехало вниз. ZCash Risk Indicator работает как канарейка в шахте. Видишь на графике эти красные зоны? 2020, 2021, начало 2022, конец 2024, и — вот сюрприз — январь 2026. Каждый раз ZEC давал резкий спайк прямо перед или во время разворота BTC. Не после. Прямо в момент. Механика простая: в конце цикла ликвидность ищет последние активы с потенциалом...

Начинается новая неделя. Всех с понедельником! В канале есть новая аудитория, и хочу сказать пару слов о себе. Меня зовут Сергей, мне 41 год, живу в Испании. С 2017 года занимаюсь рынком. И вот интересный факт обо мне: Играл 12 лет в футбол и почти попал в сборную Эстонии — характер и выносливость из спорта со мной до сих пор. А теперь — подборка постов, которые сильнее всего зацепили вас на прошлой неделе: 1. Я работаю до трёх дня. И зарабатываю больше, чем к... https://dzen.ru/media/cryptosei4/ia-rabotaiu-do-treh-dnia-6a00abe6ce39f975cfccd2fb 2...

И зарабатываю больше, чем когда пахал до ночи. Раньше у меня был другой режим. Вставал поздно, работал хаотично, засыпал с телефоном в руке. Казалось, что чем больше времени в рынке — тем лучше результат. Это была иллюзия. Сейчас 7:15 — подъём. Растяжка, 60 отжиманий, планка. Почти год без пропусков. Не потому что я железный — просто перестал каждое утро спрашивать себя “а надо ли сегодня”. Перед школой гоняем с сыном одну катку в Fortnite. Да, в 7 утра. Это единственное, что поднимает его с кровати быстрее, чем любые уговоры. Плюс мне самому заряд. Отвёз на мопеде, вернулся, посмотрел рынок...