Осторожный инвестор

Здесь уже без эмоций, просто наблюдение за структурой. За последние 7 месяцев подряд BTC в среднем снижался примерно на 8% после 14-го числа. Не один раз. Не случайно. А как повторяющийся ритм. Каждый раз сценарий похожий: рынок заранее подогревает ожидания, появляются «бычьи» нарративы, разговоры о продолжении роста, о том, что «в этот раз всё иначе». А дальше — либо аккуратный слив, либо резкое движение вниз в течение нескольких дней. И вот ключевой момент. Биткоин часто строит бычий нарратив именно перед такими пивотами...

” Моя позиция:

История уже это показала Сейчас многие зацепились за CME гэп по биткоину в районе ~$84k и мыслят линейно: «рынок обязан туда вернуться и закрыть его как можно быстрее». Это опасное упрощение. Посмотрите на левую часть картинки. Май 2022 года. CME гэп около $35k. Тогда тоже звучало ровно то же самое: «обязательно закроем, вопрос времени». Факт в том, что этот гэп не был закрыт больше года. Цена ушла значительно ниже, прошла полный медвежий цикл, и вернулась к нему только в октябре 2023. Что из этого следует...

Вот как выглядит настоящая капитуляция Это, пожалуй, самый жёсткий сигнал капитуляции, который я видел за последнее время. Trend Research полностью закрыл позицию по ETH. Из ~$2 млрд в ноль. За 8 дней. Что произошло на самом деле — без эмоций, по шагам. Trend Research начал набирать ETH в декабре–январе, средняя зона входа около $3 100. Дальше — классическая левередж-петля через Aave: – покупка ETH на бирже – депонирование ETH как залога в Aave – заём стейблов – покупка ещё ETH – повтор цикла Так позиция раздулась до 651 757 ETH...

На картинке — классическая психология рынка. Я специально обвёл нижнюю часть: именно здесь большинство и теряет деньги, хотя думает, что действует рационально. Важно сразу зафиксировать: это не прогноз и не сигнал. Это мои наблюдения и логика, через которую я смотрю на рынок. Когда рынок падает, у дна почти всегда есть одинаковая структура. Не по ценам — по психологии. Настоящее формирование дна почти никогда не происходит в один шаг. Оно проходит через несколько стадий. Первая — паника и капитуляция...

Начинается новая неделя. Всех с понедельником! В канале есть новая аудитория, и хочу сказать пару слов о себе. Меня зовут Сергей, мне 41 год, живу в Испании. С 2017 года занимаюсь рынком. И вот интересный факт обо мне: Люблю психологию и философию — это помогает переживать турбулентность рынков спокойнее. А теперь — подборка постов, которые сильнее всего зацепили вас на прошлой неделе: 1. Возможно, самый важный макро-график прямо сейчас ... https://dzen.ru/media/cryptosei4/vozmojno-samyi-vajnyi-makrografik-priamo-seichas-6985ed159a9491386c2ccd4a 2...

На картинке — классическая психология рынка. Я специально обвёл нижнюю часть: именно здесь большинство и теряет деньги, хотя думает, что действует рационально. Важно сразу зафиксировать: это не прогноз и не сигнал. Это мои наблюдения и логика, через которую я смотрю на рынок. Когда рынок падает, у дна почти всегда есть одинаковая структура. Не по ценам — по психологии. Настоящее формирование дна почти никогда не происходит в один шаг. Оно проходит через несколько стадий. Первая — паника и капитуляция...

На днях мы с женой ездили в театр. В другой город, в Валенсию. Небольшое путешествие, смена ритма, дорога — и наша маленькая традиция: по пути слушать аудиокниги. В этот раз выбрали Вероника решает умереть. Это уже вторая книга Пауло Коэльо, к которой я возвращаюсь после Алхимик. Кстати, если вдруг не читали или не слушали «Алхимика» — рекомендую. Там есть мысли, к которым полезно возвращаться раз за разом. Сама «Вероника…» внешне простая. Без сложных конструкций, без философских нагромождений...

Сейчас происходит вещь, которую рынок обычно предпочитает не замечать. Я периодически смотрю на крупные инсайдерские сделки — не заголовки, не комментарии в СМИ, а реальные действия людей, у которых информации больше, чем у кого-либо. Картина за последнюю неделю предельно однозначная. Из примерно 200 крупнейших инсайдерских транзакций — все 200 были продажами. Ноль покупок. Вообще ни одной. При этом с экранов продолжают говорить, что «экономика сильная», «мягкая посадка», «всё под контролем». Но действия и слова — это разные миры...

Пока коршуны кружат над Strategy, давайте спокойно, без истерик и лозунгов, разберём цифры. Потому что тут не «хайп», а чистая механика. В 2025 году, который многие называют «плохим годом для биткоина», Strategy привлекла $25.3 млрд. Берём сухую арифметику: 252 торговых дня. $25.3B / 252 ≈ $100.4 млн в день. Не «в среднем за месяц», не «в удачные периоды», а каждый торговый день. И это почти без операционных издержек, без заводов, без логистики. Деньги сразу конвертируются в цифровую редкость...

И вот почему Инвесторы, давайте разберём, что мы реально видим на рынке, без иллюзий. Текущий рост BTC и ETH — это не приход новых покупателей. Это закрытие шортов. Если посмотреть на график: — Цена делает локальный отскок — Open Interest при этом падает — Funding уходит в отрицательную зону Это классическая комбинация short squeeze. Шортисты закрываются, цена подпрыгивает, но новый спрос не подтверждается. Coinbase Bitcoin Premium действительно ненадолго уходил в плюс — это был сигнал, что спот-покупатель появился...

…