Осторожный инвестор

Отец сказал дочери: «Поздравляю с окончанием учёбы. Я купил тебе машину заранее и теперь хочу подарить её тебе». «Но сначала сделай одну вещь: съезди в автосалон и попробуй продать её. Просто узнай, сколько за неё дадут». Девушка вернулась и сказала: «Мне предложили $10,000 — сказали, что машина старая». Отец ответил: «Хорошо. Теперь отвези её в ломбард». Она снова вернулась: «Там дали всего $1,000. Сказали, что машина старая и требует вложений». Тогда отец сказал: «Теперь поезжай в клуб автолюбителей и покажи машину экспертам»...

Мне попал в руки проект закона о крипте в России. Он на 100 страниц. Я разобрал документ и показал, какой будет крипта уже в ближайшее время. Спойлер: это может быть вообще не та крипта, к которой вы привыкли...

ЭТО ПРО СИСТЕМУ На первый взгляд — обычная новость. Армия США подняла максимальный возраст набора до 42 лет и упростила требования к кандидатам. Звучит как техническое изменение. Но если смотреть глубже — это сигнал. И такие сигналы редко бывают случайными. Что происходит на самом деле? Система начинает испытывать давление. Да, формально план по набору в 2025 закрыли. Но внутри — проблемы никуда не делись: меньше молодых людей хуже физическая готовность падает интерес к службе Повышение возраста — это не усиление...

На фото — Larry Fink, глава BlackRock. Человек, который управляет капиталом больше, чем ВВП большинства стран. И он говорит максимально жёстко. Не будет “среднего сценария”. Будут крайности. Первый сценарий: Иран возвращается в глобальную экономику, санкции смягчаются, нефть из Ирана и Венесуэлы возвращается на рынок. Цена нефти падает ниже $40. Мир выдыхает. Второй сценарий: Конфликт затягивается. Ормузский пролив остаётся нестабильным. Нефть уходит выше $100 → потенциально к $150. И вот здесь начинается главное...

Мы зашли в зону, которую большинство игнорирует, пока не становится слишком поздно. На месячном Stochastic RSI биткоин снова оказался в bear market зоне. Ровно так же, как это происходило в предыдущих циклах. Если отталкиваться от истории: 2014 — ~13 месяцев снижения 2018 — ~12 месяцев 2022 — ~11 месяцев Сейчас модель указывает примерно на 10 месяцев давления, с потенциальным окончанием ближе к ноябрю. И это интересно, потому что… Это почти идеально накладывается на логику халвинг-циклов. Но здесь начинается самое важное...

» Мужики:

? Все сейчас смотрят на рост бензина… но почти никто не понимает, что за этим стоит. Ормуз, нефть, перебои с поставками, первые сигналы из Австралии и Индии — это не просто новости. Это начало цепной реакции, которая может ударить по рынкам сильнее, чем кажется. И самый опасный момент — это не сам кризис, а реакция людей на него...

Это люди. Сейчас происходит то, что большинство инвесторов пока недооценивает. Глава Satya Nadella прямо сказал на World Economic Forum: главное ограничение для AI — не модели, не вычисления, не данные. А поведение людей и компаний. И это критично. Он привёл простой, но показательный пример внутри Microsoft: Раньше, чтобы подготовить брифинг, информация проходила через слои менеджмента, фильтровалась, упрощалась, и только потом доходила до него. Этот процесс… не менялся с 1992 года. Сейчас...

А розница всё ещё верит в рост? Сейчас происходит то, что большинство не хочет замечать. Хедж-фонды продают акции на максимумах за всю историю. И это не разовая фиксация — это системный процесс, который продолжается уже 9 недель подряд. Потоки капитала развернулись в минус с конца февраля. А long/short ratio по циклическим секторам упал до 1.68 — это резкое изменение позиции. Что это значит на практике? Фонды начинают играть от снижения в тех сегментах, которые напрямую зависят от экономики: — энергетика — промышленность — финансы — недвижимость Это не случайные сектора...

Сейчас происходит вещь, которую большинство инвесторов игнорирует. Доходности по облигациям растут синхронно по всему миру. И это не локальная проблема — это системный сдвиг. Посмотри на график: — 2020: деньги бесплатные, ставки около нуля — 2023: уже 3–4% — сейчас: почти 5% глобально — прогноз: движение к 7% Это не просто рост ставок. Это перепрайс всей финансовой системы. Теперь давай разберёмся, что за этим стоит. Когда ставки были около нуля, государства набрали гигантский долг. Около $300 трлн глобально...

Есть интересное наблюдение по рынку BTC, которое многие не знают. Статистически: Понедельник и среда — чаще всего сильные дни для роста Четверг — один из самых слабых дней по динамике Что это значит? Если вы видели движение вверх вчера (в среду) — это не обязательно начало импульса. Очень часто это просто локальный вынос ликвидности перед откатом...