2304 подписчика
🇷🇺 Россия. Квартал закончился - куда идти 📈📉
В нашей экономике всегда было не просто, и проще не будет. Поэтому важно определить как она ( а ведь она влияет ) на результаты компаний, следовательно на стоимость акций. - звучит это немного смешно, потому что взлеты большинства акций фундаментально цифрами не подтверждаются.
🛢Я уже много написал про нефть и газ: про Новатэк, Газпром, Лукойл , Татнефть , но нефть 🛢 сама по себе выдала отличный квартал. Как я писал в обзоре по Штатам : тут мы и сами молодцы, и саудиты в нами.
Всегда может вставать вопрос - лучше продавать меньше и дороже, или больше и дешевле. Для стран ОПЕК выбор очевиден. Более низкие объёмы продажи из-за сокращения добычи уменьшают выручку, но в рублях эко компенсируется высоким курсом 💸доллара. Поэтому нефтяники на коне.
⚒Металлурги. НЛМК, Северсталь, ММК - так и не платят дивиденды. Будут? Вероятно да, пока ещё не ясно когда. Дорого ли они стоят? Давайте отдельно посмотрим Северсталь. За полгода компания заработала 126 рублей на акцию( экстраполируем на год до 250 рублей). Цена 1375. p/e 5.5/
Относительно прошлых лет оценка всё ещё низка. Но в прошлом были дивиденды, да и мир был другой. Предположу , что текущий потенциал роста без дивидендов 1600-1800 рублей. Схожую динамику можно ожидать и у других металлургов. В моих глазах, ММК смотрится хуже конкурентов.
🛍 Ритейл в РФ , сфера крайне сложная и высококонкурентная. Магнит недавно был в топе по обсуждаениям и локальному росту, но по качеству компании, мне ближе $FIVE, но я бы ещё отметил $BELU благодаря своим отличным показателям.
IT
🔮 Yandex $YNDX - крайне стрёмная история. И хочется и колется.
Вся проблема в том, что не ясно, как будут проданы российский(основные) активы компании и что получат акционеры.
⚡️Как бы не получилось ,что что-то очень крутое обломится ВК, как уже это случилось с Дзеном в прошлом. Сам по себе VK переезжает в Калининград, и скоро старт торгов, я думаю.
⚡️Про OZON уже писал много и нудно. Несмотря на результаты, OZON захватывает рынок. Целеустремлённо. Поэтому и цель по цене в моих глазах значимо выше текущих.
🏦Банки оставил на конец. Банки - топ. Вот без вопросов. Посмотрите на их прибыли в этом году. Всё на руку. Выбирать зелёный или жёлтый, или даже синий (не стоит) , не так важно. Скорее всего по итогам года, к весне всё будет круто. Правда синий не заплатит ничего, жёлтый тоже, а зелёный заплатит и много) . ⚡️⚡️⚡️
Много о ком не написал, но напишу в конце важное:
как все видели у нас были в основном не отдельно растущие истории( до разворота) , а растущий широким фронтом рынок.
Сейчас всё немного поменялось. Драйверы в отдельных акциях сейчас - это дивиденды. И до конца года ещё будут выплаты, за ними я бы последил более пристально.
Закончился ли сейчас разворот рынка и мы полетим 📈📈📈 вверх, не думаю. Но и ожиданий по значительному снижению не вижу.
Попробую в скором времени разобрать ещё ряд компаний.
Ставьте реакции - так мы понимаем , что то, о чём мы пишем как-то помогает читателям 😉
2 минуты
2 октября 2023