2298 подписчиков
📭 OZON обзор работы компании изнутри
Давно собирался написать этот пост, наконец дошли руки.
Кто помнит , с самого IPO я говорил, что $OZON убыточная компания и стоит слишком много, рост с 2500 до 5К+ ничем не оправдан и Wb , который всего показывал прибыль, является образцом для подражания.
Наши дни. 😄 Удалось посмотреть как устроен кабинет продавца на Озон, на чём зарабатывает площадка, и чем Ozon лучше конкурентов.
1️⃣ С каждого товара , продаваемого на площадке , Ozon получает комиссию в виде маржи, а также продавец платит расходы на доставку и получение товара. Это всё видно на этапе ценообразования и не является сюрпризом для продавца.
Кстати: есть некоторое предубеждение, что цена онлайн всегда дешевле. Так вот нет. В первую очередь на мелкие товары. Имейте это ввиду
Что тут интересного: в определённые момент Ozon сам снижает цену на товар отказываясь от части своей маржи в пользу продавца. Таким образом покупатель получает товар дешевле цены продавца, продавец получает свою маржу полностью, теряет сам OZON.
Какая тут польза 🏪 ? благодаря такой деятельности Ozon увеличивает охват, долю рынка, и по сравнению с конкурентами значительно выигрывает. И то, что доля рынка Ozon растёт - это факт. Многие продавцы изначально ориентируются именно на Ozon , при выборе площадки.
Этому способствует огромное количество пунктов выдачи, хороший сервис, быстрая доставка, простой возврат товаров.
2️⃣ Ozon предлагает различные варианты рекламы своих товаров. Чем больше ты делаешь ставку за клик или просмотры, тем больше зарабатывает Ozon.
Реклама - эффективный способ продвижения на платформе, а для самой платформы классный способ зарабатывать.
3️⃣ Выплаты продавцам организованы в определённые сроки, которые выбирают сами продавцы. Если продавец готов получать выплаты реже, он будет получать больше за счёт скидок площадки. Если , наоборот, хочет получать выплаты чаще, то придётся оставлять часть средств Ozonу.
4️⃣ Кредитование - возможность получить оборотные средства продавцу. Обычный бизнес по кредитованию
〰️〰️〰️
Так сколько же должен стоить OZON и почему акции продолжают расти?
OZON - топовый онлайн магазин в России, который продаёт свои товары и в 🇧🇾 Беларуси, и в 🇰🇿 Казахстане. В тоже время это финтех компания, которая не перестаёт изменяться и расширяться.
По сути на нашем рынке - это аналог Amazon , хорошо известный бренд , как и Amazon с хорошо растущей выручкой и высокими целями.
Для таких компания можно делать оценку через P/S цена / выручке.
У Amazon это 2,5, у Ozon сейчас всего 1,17, а исторически было и 6+ в 2020 году. Если метить в оценку хотя бы в 1,5 - 2 p/s , то можно ожидать роста от 30-70% в среднесрочной перспективе.
Но это всё математика.
Я жду роста и позитивной переоценки )📈📈📈
2 минуты
21 августа 2023