2304 подписчика
🛢Поговорим сегодня ещё об одном эмитенте из нефти и газ, который добрался на интересные уровни - ⛽️Татнефть.
Татнефть $TATN $TATNP- одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли и блок сервисных структур.
Что немаловажно 33% компании принадлежит республике Татарстан, которая безусловно заинтересована в стабильном денежном потоке от компании ( дивидендах - другими словами )
🇫🇮 Из интересных приобретений последних лет - консолидация финских заправок под брендом Neste, и шинный бизнес Nokian Tyres.
🔸Выручка: 623,9 млрд руб. (-21,1% г/г)
🔸Чистая прибыль: 147,7 млрд руб. (+6% г/г)
🔸Денежный поток показал плохие результаты: рост затрат и рост инвестиций сыграли свою роль.
🔸Прибыль на акцию 66 рублей
На фоне высоких цен на нефть и роста цен на бензин в 2023 году, стоит ожидать позитивных результатов за 2 полугодие.
Дивиденды:
✅ Последний день покупки - 10 октября. Сумма 27,54 рубля на обыкновенную $TATN и на привилегированную $TATNP акцию.
Поскольку привилегированные стоят дешевле, див доходность в % по ним выше.
✅ Дивидендная политика предполагала ранее выплату не менее 50% по МСФО или РСБУ, что больше. Но в текущих условиях компании могут не придерживаться заявленных показателей.
Уровни:
✅ TATN -торгуется около 600 рублей.
От этой цены акции уже не раз отскакивали вниз ( апр 20, май 20, март 21), и сейчас таким триггером ,помимо общего настроения на рынке вполне вероятно станет дивидендная отсечка.
Кроме того с февраля акции сделали х2 несмотря на выплаченные дивиденды.
Выводы
Компания с богатой дивидендной историей, которая судя по всему не планирует отказываться от практики выплат, выглядит интересно, но не с текущих уровней.
Возврат к 500 рублям откроет возможности для покупки с дивидендной доходностью 10%+
От текущих покупок я бы воздержался.
Не ИИР
1 минута
26 сентября 2023