2331 подписчик
🔋О НОВАТЭКЕ замолвим слово $NVTK
Скажем спасибо Жене за его обзор 🤝:
Добавим от себя.
🇷🇺«НОВАТЭК» крупнейший независимый производитель природного газа в России. 3ий по доказанным запасам газа в мире. 5ый по добыче в мире.
У компании большой список месторождений, где уже идёт добыча, и где только начинаются разработки.
✅ Добыча компании устойчиво растёт
✅ Крупнейшие проекты : Ямал СПГ - проектная мощность около 33% добычи компании, Арктиг СПГ2 - в активной стадии реализации.
Отчётность компании на основании первого полугодия не выглядит "прекрасно", но с прошлым годом её вообще не сравнить. Если попытаться экстраполировать результаты 1 полугодия на год, и сравнить с 2021 годом, то вполне вероятно мы получим, в упрощённую оценку заложил рост 20% в выручке между полугодиями(в 21 году рост был 27%) :
✅ Выручка около 1 400 млрд рост 📈 21%
✅ Чистая прибыль около 350 млрд снижение 📉 23%
✅ Годовая прибыль на акцию около 115 рублей или P/e 14
Дивиденды
Сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 50% консолидированной чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Это даёт основания полагать, что суммарные дивиденды могут быть около 60 рублей. При этом 09.10.2023 будет выплата 34,5 рубля за 1 полугодие, значит к маю можно ждать ещё около 25 рублей.
Дорогая ли сейчас компания?
Есть ряд эффектов, которые затрудняют компании выполнения проектов.
В первую очередь это оборудование, которое теперь практически не возможно использовать в проектах.
Поэтому, если смотреть на максимум 2021 года с ценой под 2000 рублей, и сравнивать с текущими результатами , то 1650 не кажется низкой.
В тоже время говорить о том, что у компаний нет перспектив никак не поворачивается язык. Если акции куплены ниже 1200, где они прибыли довольно долго, то и див доходность приятная, и ничто не мешает дальше держать их.
Но от покупки я бы с текущих уровней отказался.
Всем хорошего дня 😇 👍
1 минута
28 сентября 2023