Немного о том, как я оцениваю инвестиции: приносят они желаемый результат или нет. Это мои критерии оценки, они меня устраивают, если кому-то они не нравятся - он может свои успехи или неуспехи оценивать как-то еще, никому ничего не навязываю, просто объясняю свою позицию.
Вообще, уже много раз писал о том, что доходность инвестиций, которые постоянно прибывают, рассчитать и оценить очень сложно. Чем дольше формируется портфель - тем сильнее доходность размывается.
К примеру, если у инвестора, который регулярно пополняет свой счет, по итогам года получается доходность портфеля 20%, то это намного-намного больше 20% годовых, которые за этот год получил бы вкладчик. Подробные расчеты, позволяющие это увидеть, приводил в статье:
То есть, в каких-то привычных "процентах годовых" оценить доходность инвестиций довольно сложно, просто очень сложно. Вот я точно это сделать даже не берусь.
Тогда как? Для себя я выделяю два критерия, которые мне важны:
- Прирост количества активов.
- Прирост дохода, который они приносят.
В своих собственных отчетах (очередной из которых буду формировать и публиковать завтра) я все считаю по этим параметрам. Помимо количества рублей - количество акций/облигаций, а также подсчитываю регулярные выплаты, которые они приносят и сравниваю их в динамике (например, год к году). Кто следит - уже знает, как это выглядит.
Российский рынок, как вы знаете, шатает туда сюда. Когда он растет - у меня растет портфель в рублях, но не прирастает в активах (потому что акции на росте я не покупаю). Когда рынок падает - у меня падает портфель в рублях, но прирастает в активах (потому что я начинаю покупать акции). То же могу сказать и о валютных облигациях.
Прирост портфеля в активах сегодня - это будущий прирост портфеля в рублях и будущий прирост дохода, который они будут приносить.
Прирост портфеля в рублях и прирост дохода без прироста активов - это прирост дохода здесь и сейчас, но с потенциалом дальнейшего падения, когда рынок развернется вниз (а он обязательно развернется).
Я считаю все это сразу.
Давайте, чтобы было понятнее, на одном примере.
Что лучше: 100 акций Сбербанка, которые стоят в моменте 32000 рублей и приносят дивиденды, скажем, 3700 рублей в год, или 200 акций Сбербанка, которые стоят в моменте тоже 32000 рублей (акции упали в цене вдвое) и приносят дивиденды тоже 3700 рублей в год. Для меня - однозначно второй вариант. Потому что когда акции обратно вырастут в цене (а когда-то это произойдет), 200 акций будут приносить больше дохода, чем 100 акций. Поэтому если акции в моменте падают в цене, я пользуюсь этим, чтобы из 100 сделать 200.
Иметь больше активов для меня приоритетнее, чем больше денег - это тоже подробно пояснял в отдельной статье:
На своем портфеле вижу, что чем больше становится активов - тем больший доход они далее приносят.
В общем, для себя я рассчитываю:
- Портфель в рублях в целом и в разрезе активов, динамика;
- Портфель в активах (по каждому эмитенту и по группам - акции, облигации, валютные облигации), динамика;
- Ежемесячные выплаты - пассивный доход, который генерирует портфель - в целом и в разрезе активов, динамика.
Первый и второй пункт могут меняться разнонаправленно: когда растет портфель в рублях - он не растет в активах, и наоборот, ну у меня в основном так, выше объяснил, почему.
Но третий пункт все решает: если выплаты растут - значит финансовый эффект от инвестирования растет, и это, как я считаю, самое главное. Ну, во всяком случае для меня, ведь я собираю портфель именно ради этого - как источник пассивного дохода, который бы прирастал.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.