В рамках рубрики "Вопрос-ответ" в Телеграм-канале поступил вот такой вопрос от подписчика. Цитирую.
Дано: до желания уйти с нелюбимой работы X лет (в моем случае 8). Имею возможность откладывать/инвестировать N рублей в год (в моем случае 1-1,5 млн + накопленное ранее). Как выбрать финансовые/инвестиционные инструменты, чтобы получать пассивный доход через X лет? (недвижимость уже немного сдаю и хочется диверсифицировать доход). Спасибо.
Давайте порассуждаем, и даже посчитаем. Поскольку автор вопроса задает некие параметры уравнения (разные переменные), то добавим самый главный параметр - размер этого самого пассивного дохода в месяц, назовем его D. И среднюю ставку годовой доходности, назовем ее %.
Также примем, что накопленная за X лет сумма, приносящая пассивный доход, будет равна S. Получается, что без учета реинвестирования (если пассивный доход просто тратить на жизнь - такую цель ставит автор вопроса), S = X*N.
Можно и нужно также индексировать откладываемую сумму каждый год на индекс реальной инфляции, обозначим его I (тогда мы заранее включим эту инфляцию в предполагаемый доход). Тогда каждый следующий год будет S = X*N*I
Нас, прежде всего, интересует, ежемесячный размер дохода, который ставит себе целью получать человек, которого ему будет хватать для жизни. Его можно рассчитать как D = (S*%)/12.
Посмотрим, что получится при заданных параметрах (допустим, 1 млн рублей и 8 лет). Предположим, что реальная инфляция в год будет составлять 15%.
Тогда получится, что через 8 лет должна накопиться сумма S около 13,7 млн рублей (если начинать пополнения с 1 млн и ежегодно индексировать их на инфляционный коэффициент 1,15). Эта индексация может производиться как раз за счет реинвестирования доходов, которые приносит капитал. В данном случае мы принимаем, что доходность будет равна инфляции (максимально консервативный вариант).
Далее все будет зависеть от того, какой процент доходности будет приносить эти деньги. Предположим, что он тоже (примерно как инфляция) будет составлять 15% годовых. То есть, берем опять максимально реалистичный вариант: просто доход, покрывающий инфляцию.
Тогда ежемесячный доход от накопленного капитала будет составлять (13,7*0,15)/12 = 0,17 млн. Порядка 170 тыс. рублей в месяц. Достаточно будет такого дохода через 8 лет при ежегодном обесценивании на 15%? Решайте сами.
Если откладывать не 1, а 1,5 млн рублей в год (с индексацией на инфляцию), то аналогичным образом за 8 лет накопится... аж 36,5 млн рублей. Сила сложного процента дает о себе знать.
И эта сумма уже будет приносить ежемесячный доход порядка 450 тыс. рублей в месяц. Так выглядит куда привлекательнее.
В какие инструменты можно вкладывать для получения дохода?
Поскольку сумма большая, разумно будет диверсифицировать вложения. Так как стоит задача регулярно, ежемесячно получать доход, который можно будет тратить на жизнь (уйти с работы), то основную часть я бы направлял в высоконадежные корпоративные облигации. Компании с рейтингом AAA и AA. Очень небольшую часть (до 20% от вложений в облигации) можно отвести под бумаги с более низким рейтингом (A, BBB) для повышения доходности, но это уже будет и более высокий риск. Эту часть нужно максимально широко диверсифицировать.
Доходность высокорейтинговых корпоративных облигаций будет немного выше доходности банковских вкладов (на 1-3% годовых) при примерно том же уровне надежности.
Частично можно держать деньги и на банковских вкладах, просто с целью диверсификации. Например, даже ту небольшую часть, которая не будет подпадать под налогообложение процентов (грубо - около 1 млн рублей на данный момент).
Часть средств можно вложить в валютные (замещающие) облигации таких же высоконадежных компаний. Их купонная доходность будет на 30-40% меньше, чем по рублевым, но они будут защищать общий портфель от девальвации рубля. При сильной девальвации покажут доходность сильно выше рублевых.
Недвижимость как актив, судя по сообщению, уже имеется. Его доходность, я так полагаю, самая низкая (изначально около 5% от вложений), но со временем будет расти от роста цены и арендной платы. Это вложение на долгосрочную перспективу.
Часть средств можно вложить в хорошие дивидендные акции. Это тоже актив с потенциалом роста доходности, но и с повышенным риском.
А свободные средства, которые пока никуда не вложены и выжидают момента для выгодного вложения, а также поступающие текущие доходы, которые планируется реинвестировать, можно держать в фондах денежного рынка.
Если говорить о распределении новых вложений (без учета той недвижимости, которая уже есть, приносит доход и остается), я бы распределял их примерно так:
- 50% - рублевые облигации;
- 15% - банковские вклады;
- 15% - валютные облигации;
- 20% - дивидендные акции.
Получился бы такой высококонсервативный диверсифицированный портфель, который, я считаю, точно обеспечивал бы текущую доходность на уровне реальной инфляции, но при этом вполне мог бы превышать ее на несколько процентов годовых. И в большей части обеспечивал бы регулярные, ежемесячные выплаты - тот самый пассивный доход, который необходим.
Это просто мое мнение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Также могу предложить статью с разбором похожего вопроса, который я уже разбирал ранее:
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.