Постоянно получаю вопросы в духе "что сейчас лучше покупать, а что насчет вот той акции, а насчет этой, а может валюту, а может еще что". Эта статья будет служить ответом на все такие вопросы.
Если вы не знаете, что покупать прямо сейчас, не уверены в чем-то: стоит ли, хорошая ли цена, будет ли расти или будет дальше падать - покупайте облигации. Если деньги "жмут" и надо что-то купить прямо сейчас, но не знаете что - покупайте облигации.
Еще в прошлом году я бы сказал: покупайте фонд ликвидности. Но сейчас, ввиду снижения ключевой ставки, его доходность заметно подупала, поэтому облигации будут лучшим решением.
Почему облигации? Это одновременно может быть и способом временной парковки средств (до лучших времен, когда будете уверены, что готовы купить другие активы), и постоянным способом получения пассивного дохода, создания денежного потока. Как пойдет: и так, и так будет хорошо! В любом случае.
Какие именно облигации покупать? Все подряд не подойдут, они могут сыграть и злую шутку. Это, к сожалению, довольно сложный инструмент, и в моем видении, они даже сложнее, чем акции, объяснял в отдельной статье, почему.
Покупать облигации, не разбираясь в их параметрах, я бы точно не рекомендовал. Поэтому данный совет для тех, кто имеет представление о том, что это за инструмент, как он работает, и главное, на какие параметры и характеристики нужно обращать внимание при выборе. Как отличить одну облигацию от другой помимо привлекательной доходности в процентах, которую указывает брокер.
Если представления нет, но очень хочется - тогда лучше покупать облигационные фонды, которыми будет управлять управляющая компания. Например, вот тут объяснял, как это могут делать люди, далекие от биржи:
Мне сегодня задали вопрос: какие конкретно облигации выбирать, где оптимальное сочетание доходности и надежности?
Мое мнение таково (никому его не навязываю, просто пишу то, что думаю).
Оптимальным сочетанием доходности и надежности будут облигации корпоративных эмитентов с кредитным рейтингом уровня A, AA, с доходностью на 2-4% выше ключевой ставки ЦБ.
Ниже - надежно, но бессмысленно, нет особой финансовой целесообразности. Выше - менее надежно, слишком рисково и опасно.
Я бы в большей части выбирал облигации с фиксированным купоном, особенно в ожидании потенциального снижения ключевой ставки.
Также я бы исключил из выборки:
- ОФЗ (вместо них проще держать деньги на вкладе или накопительном счете, доходность будет выше);
- Облигации застройщиков, нетоповых банков и небанковских кредитных организаций, сильно закредитованных госкорпораций (вроде РЖД, ВТБ, ВК и пр.), частных эмитентов с большой долговой нагрузкой;
- Эмитентов, уже допускавших дефолты по другим выпускам.
Облигации интересны тем, что они выпускаются всегда, и их много. В любой отдельно взятый момент можно найти выгодные для покупки выпуски облигаций, причем выбор огромен, в отличие от акций.
Этот выбор есть и на первичном, и на вторичном рынке. Ежедневно размещаются новые выпуски, и, как минимум, несколько раз в месяц - интересные для покупки!
То есть, облигации, которые можно купить "прямо сейчас", есть всегда, чего не скажешь об акциях, валюте, золоте, других активах. По ним нужно выжидать хорошую цену. И выжидать можно, вкладывая пока что в облигации, которые в нужный момент можно продать и купить что-то другое, а можно и не продавать, если не будет такой необходимости.
Есть некоторые правила, которых стоит придерживаться.
- Покупать облигации на срок не менее 1 месяца. Иначе вы можете больше потерять/ничего не заработать из-за комиссий и возможных колебаний цены. Если нужно подержать деньги несколько дней - только фонд ликвидности.
- Диверсифицировать облигационный портфель. Не покупать много бумаг одного эмитента, а покупать мало бумаг многих эмитентов. А то дефолты случаются, они участились, могут произойти и там, где совсем не ждешь.
- При повышении ключевой ставки (или ожиданиях ее повышения) - продавать облигации с фиксированным купоном, если их доходность не сильно выше ключевой, и далее заменять новыми, более доходными выпусками.
- Не держаться за конкретные облигации - это не акции, тут не должно быть "любимчиков" - все в одинаковом положении и приносят один и тот же финансовый эффект.
- Чтобы не платить налог с купонного дохода, его можно сальдировать убытками по акциям, находящимся в портфеле в просадке. Так доходность облигаций существенно вырастет (на 13% или 15% НДФЛ).
Почему облигации, а не вклад? Потому что из облигаций можно в любой момент выйти, чтобы перевложиться в другие активы, а вклад - это добровольная "заморозка" денег на определенный срок. В самый нужный момент срок вклада еще не закончится, а когда закончится - этот момент будет упущен.
В заключение оставлю ссылки на свои базовые статьи на основном сайте по этой теме (откроется через в-п-н):
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.