Уже около полугода и даже дольше наблюдается переток средств с банковских вкладов в консервативные схожие инструменты фондового рынка, дающие более высокую доходность на фоне падения ставок по депозитам. В то время как приток средств на банковские вклады уже давно остановился, в облигационных и смешанных консервативных фондах, наоборот, наблюдается их постоянный приток. Об этом свидетельствует статистика Мосбиржи, на что обратили внимание уже даже федеральные СМИ.
Например, конкретно в 2026 году в январе приток новых средств в розничные ПИФы составил 113 млрд, а в феврале, где меньше дней - 146 млрд рублей или на 29% больше. В отдельные месяцы 2025 года были и еще большие суммы.
Основу таких вложений составляют фонды денежного рынка, на втором месте - фонды рублевых облигаций, на третьем - смешанные, состоящие из активов обоих типов - свидетельствует статистика.
Как знают мои постоянные читатели, я никогда не был сторонником банковских вкладов, и всегда стоял на позиции, что вместо депозитов - облигации, а вместо накопительных счетов - фонды ликвидности. Чем, собственно, пользуюсь постоянно и сам.
Причем в периоды роста ключевой ставки фонды ликвидности выигрывали в доходности даже у вкладов, несмотря на то, что это все же аналог накопительных счетов, с возможностью ввода-вывода средств в любой момент. Облигации - тем более (только не ОФЗ, конечно же).
Фонды, как правило, выбирают те, кто сам плохо ориентируется в фондовом рынке и готов доверять свои деньги тем, кто делает это более профессионально - управляющим компаниям. Но у них есть и другие преимущества, например, поступающие туда купоны и дивиденды не облагаются налогом, как это происходит при самостоятельном владении акциями или облигациями.
Те, кто хочет инвестировать в такие фонды, но при этом не хочет открывать брокерский счет и вникать в это все, могут делать это, например, через Финуслуги (финансовый маркетплейс Московской биржи). На настоящий момент там представлено 54 биржевых фонда, к которым периодически добавляются новые.
Согласно данным маркетеплейса, наиболее востребованными у клиентов как раз и выступают фонды денежного рынка, облигационные и смешанные, сейчас они лидируют по доходности и представляют собой наилучшее сочетание по параметрам риск/доходность.
Посмотреть все фонды можно по ссылке (она же даст определенные бонусы к этим и другим продуктам маркетплейса, в т.ч. и к процентам по вкладам):
Дисклеймер, согласно законодательству: Реклама. Рекламодатель: ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840
В прошлом месяце я писал об акции, где вкладывая в биржевые фонды через Финуслуги можно было получить дополнительный финансовый бонус от самого маркетплейса:
Тогда этой возможностью по моей ссылке воспользовались несколько десятков человек, и далее я вижу, что многие из них продолжают пополнять свои вложения, даже уже безо всяких бонусов. В большей части они вложились как раз в консервативные фонды: облигации, денежный рынок или смешанные (как я, собственно, и предлагал - самый безопасный вариант).
То есть, наблюдая за динамикой фондов, они уже видят определенную доходность, которая их устраивает, что сподвигает на дальнейшие довложения. Могу просто показать часть своего партнерского интерфейса, где видно, что вложения идут буквально ежедневно, причем часто по несколько в день (там же видно, какие фонды чаще покупают, но это вопрос сугубо индивидуальный).
Когда подводил итоги вложений по февральской акции, предпочтения среди моих подписчиков были такими:
Тогда мы анализировали вместе и смотрели, что фонды Альфа-Капитал в целом выигрывают по доходности у своих аналогов других УК. Но вот по данным самих Финуслуг, самыми востребованными там сейчас являются "Денежный рынок" УК "Доход" и "Рублевые перспективы" УК "Герои".
Все эти фонды показали доходность заметно выше 20%, а местами - и более 30% годовых за последний год. Но в прошлом периоде стоимость денег была выше, сейчас уже пока столько не будет, но выше доходности вкладов, я думаю, точно можно рассчитывать.
Так что, как вариант более выгодной альтернативы ну или хотя бы диверсификации можно рассматривать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, просто к сведению.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.