Друзья, приветствую вас на очередном шаге инвестиционного марафона!
Есть события, которые просто фиксируются в итогах недели, а есть те, что становятся его смыслом. Прошедшая пятидневка — как раз из второй категории, причём сразу по двум причинам. Пока рынок проживал собственную драму, разыгравшуюся на берегах Ормузского пролива, в моём портфеле случился тихий, но не менее важный семейный праздник.
С этой недели статус «два миллиона рублей» стал официальным.
Если помните, в начале февраля я делился радостью, когда портфель впервые коснулся этой отметки. Сейчас же всё по-взрослому: текущая стоимость закрепилась выше психологического рубежа, и это зафиксировано итогами 217-й недели. Но главная гордость даже не в самой цифре, а в том, что к ней мы пришли на 3,5 месяца раньше, чем предписывает мой инвестиционный план. Тот самый план, составленный в конце 2021 года в совершенно другой реальности и ни разу не подвергавшийся правкам, несмотря ни на что.
Люблю цифры, поэтому давайте немного посчитаем. Путь к первому миллиону был пройден за 142 недели и завершен 17 сентября 2024 года. Второй миллион дался почти в два раза быстрее — всего за 75 недель. Это не просто статистика. Это лучшее доказательство того, как работает сложный процент и как дисциплина на дистанции превращается в ускорение.
Какой из этого следует вывод? Догонять «Зайца» в спринте по-прежнему не наша задача. Наша задача — не сбавлять хода. И если динамика сохранится, то третий миллион мы увидим ещё быстрее. Я загадал символичную дату — 22 июня 2027 года. Предлагаю проверить мой прогноз вместе. 😉
А теперь — к делам насущным. Индекс Мосбиржи всю неделю примерялся к высоте в 2800 пунктов, но в итоге повёл себя как опытный альпинист, который не штурмует пик без подготовки. Мы же в этой тишине сделали свою работу, прибавив ещё +20 343 рубля к капиталу.
Давайте без лишних эмоций разберём, что происходило на рынке и как портфель чувствует себя в этом плавном восхождении. Вперёд, к новым горизонтам! 🐢🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя войдет в историю как момент, когда геополитическая пороховая бочка, на которой рынки сидели последние месяцы, наконец рванула. То, что начиналось как рутинное движение индекса в узком коридоре с оглядкой на макростатистику и санкционные обсуждения, к вечеру воскресенья превратилось в полноценный энергетический кризис. И в этом новом мире старые ориентиры — инфляция, ставки, отчетности — временно утратили актуальность. Главным и единственным драйвером стала война.
- Ближневосточный разлом: удар по "артерии" мирового энергоснабжения.
Главным событием, сломавшим\сделавшим всю картину недели, стала эскалация конфликта между США, Израилем и Ираном. Удары по иранской территории и гибель руководства страны вскрыли тектонический разлом там, где раньше была лишь точка напряжения. Но рынок отреагировал не столько на сам удар, сколько на ответ — решительное и беспрецедентное действие Тегерана. Иран де-факто заблокировал Ормузский пролив, объявив о запрете прохода любых судов . Это не просто эскалация. Это перекрытие главной мировой энергетической артерии. Через этот узкий коридор проходит около 30% мирового морского экспорта нефти (примерно 20 млн баррелей в сутки) и пятая часть всего сжиженного природного газа . Крупнейшие нефтяные компании и танкерные операторы мгновенно остановили перевозки, а суда встали на якорь, не рискуя приближаться к зоне бедствия . Рынок в одночасье перешел в режим "военного ценообразования". - Нефтяное ралли: от спокойного роста к вертикальному взлету
Если в начале недели нефть марки Brent лишь умеренно дорожала, поднявшись с $72 до $73 за баррель на фоне общих опасений, то к исходу воскресенья мы увидели цифры, от которых у трейдеров перехватывает дыхание. Цена совершила вертикальный взлет на 10%, пробив уровень $80 за баррель. И это, судя по всему, далеко не предел. Аналитики заговорили о $100–120 в случае сохранения блокады . Почему это так критично? Узкое горлышко Ормуза не имеет адекватных альтернатив. Трубопроводные мощности Саудовской Аравии и ОАЭ способны заместить лишь малую долю от 20 млн баррелей, простаивающих в проливе . Рынок столкнулся с классическим "предложением, которое невозможно заменить". И здесь, как бы цинично это ни звучало в контексте военных действий, для российского экспортёра открывается уникальное окно возможностей. Дефицит на глобальном рынке — лучший друг производителя. - Макроэкономическая статистка: шепот, который заглушили пушки
До того как мир перевернулся, у рынка были и другие заботы. ЦБ РФ опубликовал прогноз роста ВВП и отметил замедление инфляции до 5,87%, что теоретически поддерживало ожидания дальнейшего смягчения политики. Данные по недельной инфляции (0,12%) и прогнозы на конец года (5,3%) создавали фон для осторожного оптимизма. Даже отчетность Сбербанка и обсуждение 20-го пакета санкций ЕС (с привычными разногласиями внутри блока) воспринимались как рядовая рутина. Индекс Мосбиржи на этих новостях чувствовал себя уверенно, тестируя уровень 2800 пунктов и обновляя недельные максимумы. Но всё это потеряло значение в ту секунду, когда иранские катера начали блокировать танкеры в Персидском заливе.
Итог недели:
Доминирование геополитического фактора над всеми остальными оказалось тотальным и сокрушительным. То, что начиналось как рядовая неделя консолидации и макроэкономических ожиданий, завершилось тектоническим сдвигом на энергетической карте мира. Блокада Ормузского пролива — это не просто "новостной шум", это структурное изменение реальности для всего глобального рынка нефти. Для российского же рынка возник парадоксальный эффект "управляемого шторма": с одной стороны, глобальная неопределенность и риск разрастания конфликта давят на умы, с другой — $80 и выше за баррель творят чудеса с фундаментальной стоимостью наших экспортеров. Цинично? Возможно. Но так устроен этот рынок, да и жизнь в целом.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +1%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: +0,3%
- 📈 Портфель: +1,1% (опережение индекса Мосбиржи на 0,1%)
Впервые такое вижу, чтобы Индекс Мосбиржи полной доходности так отставал от обычного Индекса Мосбиржи, но как бы там ни было, по результатам недели портфель опередил индекс Мосбиржи полной доходности на 0,8% и общий результат становится: 6:3 в пользу портфеля.
Накопительным итогом с начала года опережение индекса полной доходности (MCFTR) составляет: +1,9% (+0,6% за неделю).
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +0,6%
- 📈 Портфель: +1% (опережение индекса Мосбиржи на 0,4%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 Норникель: +5,1% (доля в портфеле: 1,5%)
🥈 Селигдар: +4,8% (доля в портфеле: 0,4%)
🥉 Элемент: +4,2% (доля в портфеле: 0,6%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 НПО Наука: -3,3% (доля в портфеле: 0,3%)
🔻 ММК: -3% (доля в портфеле: 1,4%)
🔻 Сегежа: -2,7% (доля в портфеле: 0,3%)
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`556`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 2`019`257 руб. (+20`343 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 463`047 руб. (+12`343 руб. или +2,7% за неделю)
Общая прибыль за все время складывается из:
📌Разница цены активов: +308`837 руб. (+11`960 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +160`758 руб. (0 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 15`907 руб. (0 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`326 руб. (6 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 15% (0% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 11% (0% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6,1% (0% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +10,4% (0% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`556`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`796`143 руб. (факт опережает план на: +223`114 руб.)
📌 Разница цены активов: 239`933 руб. (факт опережает план на: +68`904 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +7%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3,1%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 19,3% (-1,4% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 11,8% (-0,5% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 3,9% (+1,2% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 217-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №217. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
Вопрос к читателям:
Иран блокирует Ормузский пролив — 30% мировой нефти под вопросом. Brent уже у $80 и, судя по всему, это не предел. Как вы думаете, способен ли такой внешний шок перевесить всё внутреннее давление (санкции, ставки, инфляцию) и вытащить наш рынок в долгосрочный устойчивый рост, или мы увидим лишь краткосрочный всплеск с последующей коррекцией, когда пушки стихнут?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru