#портфель
Обзор портфеля - февраль 2026
Текущую структуру портфеля привожу на диаграмме, комментарии ниже.
💵 Кэша 17% (кэш со звездочкой - это короткие облигации, которые можно конвертировать в кэш).
🟢 Немного докупил МТС ($MTSS) по 221. Отчетность 5 марта, надо будет посмотреть на динамику роста выручки и процентных расходов, возможно будут какие-то намеки на дивиденды.
🟢 Ленэнерго ап ($LSNGP) и Россети Урал ($MRKU) без изменений, планирую нарастить до 5% каждую. Ожидаемая дивдоходность за 2025 год - около 11.1%, за 2026 - около 15%.
🟡 Транснефть ($TRNFP) - на данный момент уже достигла справедливой цены, некоторые каналы публично закрыли идею. Я пока хочу подержать, как минимум до отчетности (чтобы рассчитать дивиденд), а может быть и до его объявления - на тот момент ставка будет ниже, а справедливая цена соответственно - выше. Ключевой вопрос - что будет в России с добычей нефти в 2026, нужно следить за прогнозами, пока аналитики роста не ждут. Одновременно снизятся процентные доходы, которые составляют значимую часть прибыли. Соответственно следующий дивиденд будет не выше текущего, а значит гэп будет закрываться долго. Стоит подумать, имеет ли смысл идти в дивидендную отсечку.
🟢 Яндекс ($YDEX) - без изменений, см. разбор отчетности за 2025.
🟡 Ренессанс ($RENI) - жду отчета 12 марта и буду принимать решение.
🟢 ВТБ ($VTBR) и 🟢 Сбер ($SBER) - см. разбор отчетности 2025.
🔴 Ростелеком ап ($RTKMP) - делеверидж идет медленно, ждать смысла не вижу. Жду хайпа на IPO и продаю. Надеюсь, что IPO не затянут, ДОМ РФ и Базис задали темп. См. разбор отчетности 2025.
🟡 Инарктика ($AQUA) - идея 2026-2027, ждет своего часа, буду следить за отчетами.
🟡 Юнипро ($UPRO) - миркойн. Отчет вышел, но еще не успел его изучить, будет пост.
🟢 Аренадата ($DATA) - гайденс выполнили, ситуация налаживается, жду отчета 26 марта.
🔴 Вуш ($WUSH) - Интрига с Юрент сохраняется. Отчет 6 марта, посмотрим, что расскажет нам компания.
🔴 ММК ($MAGN) - отчет вышел, но еще не успел его изучить, будет пост.
Найти публикации по каждой из компаний можно, кликнув по тикеру.
