С этого года я решил публиковать свои инвестиционные результаты ежемесячно. Для себя я их подвожу, знаю и хорошо понимаю в любом случае, но постоянно вижу, что их не понимают многие мои читатели с позицией "лучше б на вклад положил". Начинают сравнивать что-то несравнимое. То индекс Мосбиржи, то прирост портфеля за год с доходностью вклада в процентах годовых - все это совсем не отражает реального результата инвестора.
Поэтому, как мне кажется, вот такие ежемесячные отчеты смогут, наконец, устранить этот пробел, потому что тут все смотрится куда очевиднее даже для человека, который совсем не хочет в это вникать. Ну и мне тоже принесет пользу как блогеру, мне же нужна аудитория и просмотры.
В отчетах я буду использовать данные брокера с непосредственными скриншотами (для совсем неверующих) и собственные таблицы/графики учета, которые регулярно веду. В данных брокера могут быть небольшие неточности, которые со временем (с годами) накапливаются, мои данные точнее. Но в целом они схожи.
Отправной точкой для расчета будет 1 января 2026 года. Все данные будут рассчитываться от этой точки. Все, что было в прошлые времена, осталось там, вот, например, мои результаты за полный 2025 год:
С ними я, в т.ч. буду сравнивать новые данные помесячно, чтобы видеть важную для меня динамику.
Отправная точка: объем портфеля на 1 января - 4,62 млн рублей, был в плюсе на 5,7% (не равно 5,7% годовых!!! с учетом постоянных крупных пополнений).
Важно: я не занимаюсь спекуляциями и трейдингом. Покупаю акции в долгосрок с целью получения дивидендов и не продаю без надобности. Просто держу и накапливаю.
Теперь инвестиционный отчет №1. Январь-2026
Состав портфеля
В течение января я не покупал акции, при этом активно докупал валютные облигации и впервые за долгое время купил облигации в рублях.
В итоге портфель на 1 февраля по текущей стоимости имеет такой вид:
- Акции - 83%;
- Валютные облигации - 16%;
- Рублевые облигации - 1%.
Доходность портфеля
Объем портфеля на 1 февраля - почти 5 млн рублей.
В разных отчетах брокер показывает эту цифру разной, вот тут, например, видна динамика прироста за месяц, итоговая цифра на 15 тыс. больше.
Буду отталкиваться от первого варианта - остаток на счете на главной странице приложения.
Прирост портфеля за месяц составил 380 тыс. рублей. Из которых:
- пополнения счета - 140 тыс. рублей
- прибыль - 241 тыс. рублей
По отношению к сумме портфеля на 1 января полученная прибыль равна 5,2%. Если перевести в проценты годовые, то доходность за январь - 63% годовых. Но понятно, что весь год она такой не будет, а в какие-то месяцы обязательно окажется и отрицательной. Но конкретно в январе она вот такая как есть.
Вот распределение доходности в разрезе активов:
- Акции +257,2 тыс рублей;
- Облигации в рублях +2,2 тыс. рублей;
- Облигации в валюте -18,6 тыс. рублей;
- Биржевые фонды +0,5 тыс. рублей.
Как менялась доходность портфеля по дням в январе - видно на этом скрине.
Акции
Акции - основа моего портфеля. Сейчас это почти 83%. Но их долю я планирую постепенно снижать. Просто в прошлые годы конъюнктура так сложилась, что нужно было пользоваться возможностью и покупать именно акции, что я и делал, как знают мои постоянные читатели.
На протяжении января я не совершал покупки или продажи акций. В количестве их осталось по всем эмитентам столько же, сколько и было на начало месяца. Доходность складывается из полученных дивидендов и прироста цены за этот месяц.
Доходность портфеля в части акции составила +257,2 тыс рублей или +5,6% с начала года. На скрине результат доходности по каждой из акций.
Из 35 эмитентов с начала года:
- положительный результат показали 30 эмитентов;
- отрицательный результат показали 5 эмитентов.
Самый большой положительный результат в рублях показали:
- Европлан +39 тыс.;
- Пермэнергосбыт +37 тыс.;
- ТГК-14 +30 тыс.;
- Новабев +21 тыс.;
- МТС +17 тыс..
Отрицательный результат в рублях показали:
- Лукойл -10,7 тыс;
- Инарктика -4 тыс;
- Займер -3,7тыс;
- ИКС 5 -3,4 тыс;
- Новатэк -2,1 тыс.
Это именно результат с начала года - рост цены + дивиденды.
В целом на данный момент в портфеле:
- в положительной зоне 24 эмитента;
- в отрицательной зоне 11 эмитентов.
Самый большой плюс в процентах дают:
- Пермэнергосбыт (+155%);
- Россети Урал (+82%);
- Сбербанк АП (+66%);
- Россети Ленэнерго (+64%);
- Ставропольэнергосбыт АП (+50%).
Самый большой минус в процентах дают:
- Алроса (-25%);
- Магнит (-20%);
- МТС-банк (-19%).
Это только ценовая динамика без учета полученных дивидендов.
Валютные облигации
На протяжении января я совершал покупки валютных облигаций на падении цены, снижая среднюю в портфеле и наращивая объем:
- Новатэк 1Р3 (доллар) - 1 шт. по 8185, итого стало 24 шт, средняя цена опустилась до 8751;
- Сибур Х1Р03 (доллар) - 2 шт по 8289, 2 шт по 8203, 3 шт по 8086, итого стало 19 шт, средняя цена опустилась до 8524;
- Акрон 1Р7 (юань) - 2 шт по 11305, 1 шт по 11261, 1 шт по 11196, 1 шт по 11180, итого стало 12 шт, средняя цена опустилась до 11484;
- Металлоинвест Р12 (юань) - 2 шт по 11405, итого стало 5 шт, средняя цена опустилась до 11406.
В результате портфель в части валютных облигаций принял вот такой вид:
В этой части портфеля доходность за январь получилась отрицательная из-за заметного падения валютных курсов.
По данным брокера она составила -18,6 тыс. рублей, по моим данным (разница между внесенными средствами, полученными купонами и текущим остатком) -17 тыс. рублей. Это потому что брокер не учитывает динамику облигаций Газпром нефти, торгующихся на СПБ-бирже (важно вести собственный учет!). В процентах доходность валютных облигаций по итогам января составила примерно -2%.
Пока это единственная часть портфеля, которая с начала года в минусе, но на совокупный результат портфеля она оказывает незначительное влияние. И снижением цены я активно пользуюсь, чтобы пополнять эту часть активов.
По валютным облигациям публиковал отдельный более подробный отчет:
Рублевые облигации
В январе впервые за последние 1,5 года у меня в портфеле появились рублевые облигации - взял на размещении 50 штук ВДО с хорошей историей АПРИ Флай Плэнинг под 24,5% годовых на 3,5 года. Не уверен, что буду держать их до погашения, скорее - временно похраню здесь средства с доходностью почти вдвое выше, чем дает фонд ликвидности.
Рублевые облигации составили 1% портфеля. Я еще не получал по ним купоны, но финансовый результат в портфеле показан как +2,2 тыс. рублей - это только динамика цены. Правда, его большая часть состоит из изменения цены дефолтных облигация Завода КЭС, которые числятся за мной с 2024 года, но я их даже не вижу в портфеле. Однако брокер учитывает их динамику в финансовом результате.
Сейчас рублевые облигации (новые, пока не дефолтные) составляют 1% портфеля.
Фонды
Доходность в части фондов за месяц составила 0,5 тыс рублей, в основном - это результат от временного хранения средств в фонде денежного рынка.
Также у меня числятся три заблокированных ETF Финекса на американские акции, два из них переведены на внебиржевой рынок, где сильно упали в цене, но их можно продать, а один остается пока полностью заблокированным, но зато числится по реальной стоимости. В динамику доходности портфеля в части фондов входит и изменение их стоимости.
Дивиденды и купоны
За январь я получил дивиденды от трех компаний:
- Лукойл;
- ИКС-5;
- Евротранс.
Общая сумма составила 34,5 тыс рублей с учетом налога или 30 тыс рублей фактически выплаченных, за минусом налога. В дивидендной таблице отображаю свою дивдоходность от средней цены в портфеле.
А также получил купоны по валютным облигациям на общую сумму 4837 рублей. Здесь налог сразу не взымается, и скорее всего, я его потом буду сальдировать, чтобы не платить, но для себя на всякий случай рассчитываю оба варианта: с налогом и без.
Брокер в своем отчете показывает полученные дивиденды, очищенные от налога, и полученные купоны, не очищенные от налога (те суммы, что непосредственно поступили на счет). В сумме купонов, показываемой брокером, не учтены купоны Газпром нефти (видимо потому что она торгуется на СПБ-бирже), поэтому сумма неправильная. И это лишний раз доказывает, что надо вести собственный учет. С каждым месяцем расхождения будут получаться все сильнее.
Вношу данные по полученным пассивным доходам в свою таблицу. И начинаю формировать диаграмму пассивных инвестиционных доходов за этот год.
А также провожу помесячное сравнение с поступлениями пассивных инвестиционных доходов с прошлым годом.
В сравнении с январем прошлого года мои поступления инвестиционных пассивных доходов выросли в 1,82 раза. Это самый прямой ответ на вопрос "зачем инвестировать, а не хранить деньги на вкладе".
Здесь я считаю доход, не очищенный от налогов, при этом по дивидендам налог берется в любом случае, а по купонам - не обязательно, будет зависеть от того, получится ли сальдировать финансовый результат.
Итого, краткие результаты за январь:
- общий результат по портфелю +5,2%;
- поступления дивидендов и купонов 0,85% от портфеля на начало месяца;
- рост поступлений в годовом выражении 82%.
Отдельно хочу обратить внимание, что индекс Мосбиржи за январь вырос всего на 0,6%. Однако финансовый результат моего портфеля, состоящего в основном из акций, составил +5,2%. Это прямо доказывает, что говорить о доходности инвестиций, судя по динамике индекса Мосбиржи, неправильно. Важен состав портфеля, и у каждого он свой. Мой состав дал вот такой результат. При отсутствии каких-либо сделок с акциями в течение месяца. Просто пассивное владение + получение дивидендов - такова моя стратегия.
Первый месячный отчет постарался сделать максимально подробным, чтобы была понятна суть. Далее они, видимо, будут покороче, но в той же форме. Буду смотреть динамику портфеля с начала года в целом, в разрезе активов, в разрезе полученных выплат и сравнивать с прошлым годом.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.