Весь 2025 год банки снижали ставки по депозитам, следуя за действиями ЦБ РФ по ключевой ставке. На этом фоне часть вкладчиков уже начали снимать деньги с депозитов и вкладывать их в другие сегменты, в том числе в недвижимость. И вдруг, начиная с осени, банки начали вести себя немного странно: ставки по вкладам снова пошли вверх.
С чем это может быть связано? Банки знают что-то, чего не дано знать нам, простым смертным?
Казалось бы, после очередного снижения ключевой ставки осенью банки должны были синхронно продолжить движение вниз по депозитам. Но рынок снова сыграл по своим правилам: сразу несколько крупных игроков внезапно подняли доходность по накопительным счетам и краткосрочным вкладам. Для одних это стало сюрпризом, для других привычным декабрьским движением, когда банкам нужно не просто удержать деньги клиентов, но и красиво закрыть годовую отчётность.
Если посмотреть чуть глубже, картина становится куда логичнее. Банки входят в период, когда у населения традиционно растёт расходная активность. Кто-то готовится к праздникам, кто-то перекидывает деньги между инструментами, а кто-то вообще забирает остатки вкладов ради покупок. А банкам в это время важно не только избежать оттока, но и наоборот, залить себе дополнительную подушку ликвидности на конец года. Вот и начали появляться повышенные ставки, приветственные проценты и сезонные акции.
За несколько недель рынок оживился. Ставки по накопительным продуктам у отдельных банков поднялись с диапазона около 16,5 до 17 процентов, а у некоторых до 18. Традиционно активные игроки, вроде тех, кто часто экспериментирует с акциями, включили праздничные вклады со ставками до 16 процентов. То есть сейчас по рынку раздается тот самый сигнал: декабрь начинается, пора привлекать деньги.
Интересный момент в другом. Многие эксперты уверены, что часть банков осенью слишком резко опустила доходность, предполагая, что ключевая ставка продолжит более уверенное движение вниз. Но этого не произошло. Темпы снижения замедлились, динамика стала спокойнее, поэтому банкам пришлось корректироваться, возвращаясь к более реалистичным среднерыночным значениям. Отсюда и кажется, что ставки вдруг пошли вверх, хотя по факту это скорее нормализация.
Для примера: вот ссылка прямо на такой вклад под 35% годовых в сервисе «Финуслуги».
Повышение наблюдается в первую очередь по коротким предложениям, особенно до шести месяцев. И это логично: такие вклады позволяют банкам привлечь ликвидность сейчас, не привязываясь к клиенту надолго. Короткие деньги дешевле управляются, их проще перекладывать между инструментами внутри банка. В сочетании с праздничными маркетинговыми кампаниями это даёт идеальный вариант: высокая ставка, короткий срок, привлекательный оффер.
Есть и психологический фактор. Банкам важно показать годовую отчетность с хорошими показателями привлеченных средств. Конкуренция на рынке вкладов к концу года неизбежно обостряется. И когда первая волна игроков добавляет по 0,5–1 процентного пункта, остальные не хотят выглядеть бледнее и поднимают ставки вслед. Да, это не массовое повышение по всему рынку, но тренд вполне заметный.
При этом общий вектор по крупнейшим банкам пока остаётся нисходящим. Средний показатель максимальных ставок среди топ-10 по прежнему движется вниз, хоть и медленнее, чем раньше. То есть говорить о развороте всей отрасли рано. Мы видим сезонный всплеск, а не фундаментальную смену курса.
В таких условиях вкладчикам приходится думать более гибко. Эксперты всё чаще напоминают про стратегию лестницы вкладов. Это когда сумма делится на несколько частей: одна идёт в длинный депозит, чтобы зафиксировать ставку, другая в короткий промовклад, где банки дают повышенный процент на фоне сезонной конкуренции. Идея простая: диверсифицировать сроки и не зависеть от капризов рынка.
Но есть нюанс. Повышенные ставки часто оказываются частью промоусловий. Например, банк может привязать доходность к активности по карте, обязательным тратам или к оформлению дополнительных продуктов. На рынке появляются и чрезмерно высокие предложения, где ставка зашкаливает за 20 процентов. Это почти всегда связано с более рискованными программами долгосрочных накоплений. Формально ставка высокая, но условия такие, что реальная доходность может оказаться ниже ожиданий. Поэтому здесь включается правило: если процент выглядит слишком красивым, значит, нужно читать мелкий шрифт.
Итак, что у нас по итогам?
Банки начали точечно повышать ставки, потому что:
- Наступает декабрь и усиливается борьба за деньги населения.
- Часть игроков слишком быстро снизила ставки и теперь возвращает их к среднему уровню.
- Менеджменту банков важно красиво закрыть год и показать хорошую динамику привлечённых средств.
- На коротких вкладах проще управлять ликвидностью.
Рынок депозитов оживает каждый год примерно в одно и то же время, но в этот раз эффект выглядит заметнее. Потому что население ужалось в расходах, а банки стали более агрессивными в борьбе за свободные средства. Это ещё не разворот тренда, но уже сигнал: декабрь будет горячим, и предложения могут меняться чуть ли не каждую неделю. Если ты следишь за ставками, сейчас самое время смотреть на акции и промопродукты, но внимательно читать условия.