Владимир Путин 17 ноября подписал закон о налоговых стимулах для долгосрочных сбережений. Закон вступает в силу со дня его официального опубликования.
Какие льготы предусмотрены законом и как это поможет российскому фондовому рынку — давайте разбираться.
Какие поправки вносит новый закон
Увеличение налоговых вычетов для родителей
Налоговый вычет по НДФЛ по продуктам долгосрочных сбережений: ИИС-3, ПДС, НПО и другим увеличивается с 400 тысяч до 500 тысяч рублей в год каждому родителю в случае внесения ими взносов по таким продуктам в пользу своих детей. Таким образом, максимальная сумма вычета для семьи составит 1 млн рублей. Возраст ребенка не должен превышать 18 лет, а если он учится на очной форме обучения, то получать вычеты можно до достижения ребенком возраста 24 лет.
Налоговые стимулы для работодателей при участии в софинансировании для сотрудников
Взносы работодателей по ПДС для своих работников будут учитываться в размере, не превышающем 12% от суммы расходов на оплату труда, а страховыми взносами не будут облагаться суммы в пределах 12% от базы для исчисления страховых взносов по конкретному работнику за расчетный период.
Например, если работодатель платит сотруднику официальную зарплату в размере 2 млн рублей в год и дополнительно вносит 160 тысяч в рамках софинансирования программы долгосрочных сбережений, то эти 160 тысяч рублей не будут облагаться страховыми взносами на этого работника.
Для работодателей это может стать инструментом для привлечения квалифицированных специалистов — вместо уплаты страховых взносов компании смогут отчислять эти деньги в ПДС для своих сотрудников.
Выравнивание ставок по ПДС с другими программами
Участникам программы долгосрочных сбережений теперь не придется платить прогрессивный налог по ставке до 22%. Выплаты в рамках ПДС будут облагаться НДФЛ по ставкам 13 или 15% в зависимости от суммы налоговых баз. Благодаря поправкам налоговые ставки по ПДС сравняются со ставками, которые действуют в отношении страховых выплат по договорам страхования, выплат по пенсионному обеспечению, а также в отношении доходов по операциям с ценными бумагами, учитываемыми на индивидуальном инвестиционном счете.
Что это значит для инвесторов
Эти изменения формируют культуру долгосрочных сбережений и могут существенно повлиять на российский фондовый рынок — вот несколько возможных плюсов:
- рост привлекательности долгосрочных вложений. Благодаря уравниванию ставок НДФЛ по программам долгосрочных сбережений с налогами на обычные инвестиционные продукты — акции, облигации, производные инструменты на ИИС, вложения с помощью ПДС теперь не проигрывают в налоговых выгодах относительно классических инвестиций;
- больше стимулов для инвестирования через ИИС, ПДС, НПО. Новые налоговые льготы поддерживают интерес к долгосрочным программам и выводят их в один ряд по налоговой нагрузке с инвестициями в ценные бумаги на фондовом рынке;
- увеличение инвестиций от семей и работодателей. Более высокий семейный вычет — до 1 млн рублей, и налоговые льготы для работодателей потенциально увеличат объемы долгосрочных сбережений и инвестиций физлиц на фондовом рынке;
- приток новых денег. Государственные вычеты и упрощение налогового режима могут привлечь больше долгосрочных инвесторов, что поможет снизить волатильность — за счет большего количества «длинных» денег;
- рост ликвидности. Приток долгосрочных инвестиций от населения и компаний увеличит общий объем капитала на рынке, повысит ликвидность акций, облигаций и других инструментов.
К 2030 году капитализация российского фондового рынка, согласно требованию президента России, должна достичь не менее 66% от ВВП страны. Это целевой показатель, установленный указом как стратегическая задача для национальной экономики. К 2036 году планируется рост до 75% ВВП.
Что в итоге
Новые налоговые стимулы — это не только поддержка сбережений, но и фактор здорового развития российского фондового рынка, создание основы для роста его капитализации, ликвидности и устойчивости. Это повысит доверие к фондовому рынку и инвестиционным инструментам в России.
На счетах в банках у россиян скопились рекордные 62 трлн рублей и плавный их переток на фондовый рынок позволит защитить их от инфляции и поможет российскому фондовому рынку вырасти до своих справедливых фундаментальных оценок.