Соскучились по качественным подборкам бондов? Флоатеры по-прежнему в тренде! Помню, когда я начал активно покупать их осенью 2023 года и делал первые их подборки на канале, мне говорили, что поезд уже ушел - мол, скоро начало снижения ключевой ставки, зачем тратить деньги на твои дурацкие флоатеры.
🔝И вот, 2 года спустя, облигации с переменным купоном всё ещё остаются одной из топовых идей на долговом рынке. Да, ЦБ вроде бы запустил устойчивый цикл смягчения ДКП, но подстраховаться никогда не помешает. Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми можно пополнить свой портфель в конце 2025 года.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
📊На что смотрим
Снова подчеркну: флоатеры - это не про максимизацию дохода, как в случае с ВДО! Задача флоатеров в портфеле - нивелировать процентные риски при повышении ставок, т.е. обеспечивать АКТУАЛЬНУЮ доходность на вложенные средства, независимо от изменения рыночных условий.
🔥Поэтому сегодня представляю Вашему вниманию ТОП самых надежных флоатеров из высшего эшелона (с рейтингом не ниже АА+), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов (ликвидность), текущую цену и отсутствие оферты.
💼Короче говоря, такие облигации можно закинуть в портфель и забыть до самого погашения, получая регулярную "купонную зарплату". А если вдруг вам срочно понадобится продать их на пару-тройку миллионов ₽, вы не окажетесь перед пустым стаканом.
*CY - текущая купонная доходность (при КС=16,5% и RUONIA=16,29%).
💎СИБУР 1Р2
● ISIN: RU000A10A7H3
● Купон: КС+210 б.п.
● Текущая цена: 101,99%
● CY: 18,24%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 23.11.2026
● Рейтинг: AАА от АКРА и НКР
👉Самая короткая бумага из подборки. Достойный консервативный флоатер от главного нефтехимического монстра с ежемесячным купоном. Подробный разбор здесь.
💎Газпром нефть 3P14R
● ISIN: RU000A10BK09
● Купон: КС+200 б.п.
● Текущая цена: 100,98%
● CY: 18,32%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 27.04.2027
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
👉Надежный и прозрачный "плывунец" от главной газпромовской дочки. Очень ликвидная бумага, шикарные объемы торгов. Подробный разбор здесь.
💎Россети МР 1Р8
● ISIN: RU000A10AFW1
● Купон: КС+290 б.п.
● Текущая цена: 102,98%
● CY: 18,84%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА и НКР
👉Пример высоконадёжного флоатера с отличным купоном, который нужно было хватать на первичке. Сразу после размещения цену задрали довольно высоко, и сейчас покупка уже не выглядит такой интересной. Подробный разбор здесь.
💎ВЭБ-РФ 2P36
● ISIN: RU000A105YH8
● Купон: RUONIA+170 б.п.
● Текущая цена: 99,15%
● CY: 18,14%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 18.09.2030
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
👉Самая длинная бумага из подборки. Государственная корпорация развития "ВЭБ-РФ" - железобетонно надежный заемщик. Это практически ОФЗ-ПК, только с повышенным купоном.
💎МБЭС 2Р2
● ISIN: RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 100,78%
● CY: 18,85%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА
👉Держу в портфеле, но есть нюанс: выплаты только дважды в год, осталось всего 3 купона. Делал разбор эмитента в обзоре недавнего фикса МБЭС 2Р4.
💎Металлоинвест 1Р14
● ISIN: RU000A10BQD6
● Купон: КС+190 б.п.
● Текущая цена: 100,61%
● CY: 18,29%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 18.05.2028
● Рейтинг: АА+ от АКРА, ААА от НКР
👉Горнорудная компания глобального масштаба, мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ). Делал разбор эмитента в обзоре недавнего выпуска 2Р2.
💎РусГидро 2Р5
● ISIN: RU000A10AEB8
● Купон: КС+275 б.п.
● Текущая цена: 102,2%
● CY: 18,84%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.12.2026
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
👉Ещё один короткий консервативный флоатер из самого верхнего эшелона. В способности Русгидро расплатиться по своим долгам сомневаться не приходится. Подробный разбор выпуска здесь.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 железно надежных флоатеров, у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "постоянных сюрпризов" от Минфина и ЦБ.
💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 18,24% до 18,85% годовых. Скучно? А что поделать, за надежность приходится платить сниженной доходностью и ценой выше номинала, увы. За некоторыми выпусками стоит пока просто последить — вдруг дадут купить ближе к 100%. В следующий раз постараюсь притащить вам подборку полюбопытнее.
Зато консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах.
💼Кстати, я сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить свои деньги с отличной доходностью и БЕЗ кредитных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 16-30% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFK7ctjz (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ПАО "Московская Биржа", ИНН 7702077840.
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про облигации, акции и финансы в целом (если ссылка не работает, набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А у вас есть какие-то из рассмотренных бумаг? Возможно, вы приглядели для себя что-то новое?😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_облигаций #флоатеры