Дивидендная стратегия в акциях

Дивидендная стратегия — это один из классических и наиболее уважаемых подходов к инвестированию, популярный благодаря своей понятности и потенциалу для создания стабильного растущего дохода.

Что такое дивидендная стратегия?

Дивидендная стратегия — это подход к инвестированию, при котором инвестор в первую очередь ориентируется на покупку акций компаний, которые регулярно и стабильно выплачивают дивиденды. Конечная цель - создание портфеля, который генерирует постоянный денежный поток (пассивный доход), часто с перспективой увеличения этих выплат со временем.

В отличие от стратегий роста, где инвестор покупает в надежде на резкий рост цены акции, здесь фокус смещен на доходность и надежность.

👉🏻 https://t.me/anastasiafinances

Философия и основные принципы

1. Фокус на денежном потоке: Вы получаете реальные деньги на свой брокерский счет просто за то, что являетесь владельцем бизнеса.
2. Дисциплина и долгосрочность: Это стратегия "купи и держи" на протяжении многих лет и даже десятилетий. Однако на российском рынке последние годы стратегия "купи и держи" очень рискованная, колебания акций в одну и другую сторону
3. Защита от волатильности: Дивидендные аристократы и короли, как правило, менее волатильны, так как их бизнес устойчив к кризисам.
4. Сила сложного процента (Дивидендные реинвестиции): Полученные дивиденды не тратятся, а автоматически реинвестируются в покупку новых акций. Это позволяет наращивать капитал по экспоненте.

Ключевые понятия и показатели

• Дивидендная доходность: Годовой дивиденд на акцию / Текущая цена акции. Показывает, какой процент от стоимости акции вы получаете обратно в виде дивидендов.
• Коэффициент выплаты дивидендов: Дивиденды на акцию / Чистая прибыль на акцию. Ключевой показатель!
  *Низкий коэффициент (30-60%)* — компания реинвестирует большую часть прибыли в рост, дивиденды более устойчивы.
  *Высокий коэффициент (>80-90%)* — рискованно. Компания может сократить дивиденды в случае спада.
• Дивидендная история: Период, в течение которого компания стабильно платит и повышает дивиденды.
• Дивидендные Аристократы: Компании из индекса S&P 500, которые ежегодно повышали размер дивидендов на протяжении минимум 25 лет подряд. (Примеры: Johnson & Johnson, Coca-Cola, Procter & Gamble). В России это Сбер, Лукойл, Новатэк и так далее.
• Дивидендные Короли: Более эксклюзивная группа компаний, повышающих дивиденды более 50 лет подряд.

Виды дивидендных стратегий

1. Стратегия высокодоходных дивидендов:
   Суть: Поиск акций с максимально возможной дивидендной доходностью.
   Плюс: Высокий текущий доход.
   Минус (и главный риск): "Дивидендная ловушка". Сверхвысокая доходность часто сигнализирует о проблемах в компании. Рынок не верит в устойчивость выплат и снижает цену акции, из-за чего доходность формально растет. Дивиденды могут быть в любой момент урезаны.
2. Стратегия дивидендного роста:
   Суть: Покупка акций компаний с умеренной, но растущей год от года дивидендной доходностью. Фокус на "Аристократах" и "Королях".
   Плюс: Защита от инфляции, так как ваш доход со временем увеличивается. Такие компании обычно финансово устойчивы.
   Минус: Более низкая начальная доходность по сравнению с первым типом стратегии.
3. Сбалансированная стратегия:
   Суть: Комбинация первых двух подходов. Основу портфеля (70-80%) составляют надежные "дивидендные бумаги", а меньшую часть (20-30%) — более рискованные высокодоходные бумаги для диверсификации и повышения общей доходности.

Плюсы и минусы стратегии

✅ Плюсы:

• Предсказуемый пассивный доход.
• Снижение волатильности портфеля.
• Защита от инфляции (если дивиденды растут).
• Психологический комфорт: Вы получаете деньги даже на падающем рынке.
• Мощный эффект сложного процента при реинвестировании.

❌ Минусы и риски:

• "Дивидендная ловушка" — главный риск.
• Более низкий потенциал роста капитала по сравнению с акциями роста (например, технологическими).
• Налогообложение: В большинстве стран дивиденды облагаются налогом (например, 13% в РФ).
• Риск снижения или отмены дивидендов в кризис.
• Требует дисциплины и долгосрочного горизонта планирования.
• Геополитические и экономические риски.

Спасибо за внимание! Благодарю за активность! 👉🏻 https://t.me/anastasiafinances

Способы манипуляции отчетностью | Финтория | Управляем финансами и инвестируем грамотно, повышаем финансовую грамотность! | Дзен

Застройщик Самолет: Есть ли сложности? | Финтория | Управляем финансами и инвестируем грамотно, повышаем финансовую грамотность! | Дзен

Почему растет стоимость металлов? | Финтория | Управляем финансами и инвестируем грамотно, повышаем финансовую грамотность! | Дзен