В 2025 году инфляция в России держится в районе 9-12% по официальным данным, а реальные цены на продукты, услуги и стройматериалы растут ещё быстрее. Казалось бы, у банковских вкладов тоже хорошие ставки - 15-17% годовых. Но тут возникает вопрос: спасает ли депозит от инфляции или это иллюзия? И почему многие инвесторы по-прежнему выбирают арендный доход от недвижимости как более надёжный инструмент? Давайте разберёмся на конкретных примерах.
Как работает депозит в условиях инфляции
На первый взгляд, всё красиво: положил миллион на вклад под 11% годовых - получил 110 тысяч дохода. Но есть два «но».
- Налог на проценты. С 2021 года доходы по вкладам облагаются НДФЛ, если процент превышает ставку ЦБ + 1 пункт. В 2025 году это значит, что часть процентов у вас всё равно «съедят».
- Инфляция. Если цены растут на 7% в год, то ваши 1,11 млн через год реально стоят как 1,03 млн. То есть вы вроде бы заработали, но по факту почти ничего не сохранили.
Почему аренда работает лучше
Теперь посмотрим на доходность от аренды квартир.
- В Москве средняя доходность от долгосрочной аренды в 2025 году - 5-6% годовых. Вроде бы меньше, чем у вклада.
- Но аренда привязана к реальному спросу и инфляции. Когда растут цены и зарплаты, растёт и аренда. В Москве за 2024 год аренда выросла на 15-20%, особенно в сегменте однушек.
- Это значит, что ваш доход автоматически «индексируется» инфляцией, а стоимость самой квартиры со временем растёт.
Кейс: квартира против вклада
Представим, что у вас есть 10 млн рублей.
- Вы кладёте их в банк под 11% и получаете 1,1 млн дохода. Но после налогов и инфляции на руки остаётся около 500-600 тысяч реальной «покупательной силы».
- Вы покупаете квартиру за 10 млн и сдаёте её за 70 тысяч в месяц. Это 840 тысяч в год. Но с ростом аренды на 10% в год через три года вы уже будете получать около 1,1 млн - и без потерь на инфляции. Плюс квартира сама дорожает.
Ликвидность: в чём подвох
Конечно, у вклада есть один важный плюс - высокая ликвидность. Деньги можно снять почти в любой момент. С квартирой так не получится - продажа занимает месяцы. Поэтому эксперты советуют комбинировать: часть денег хранить во вкладах, а основную часть - в недвижимости.
Что говорят эксперты
Экономисты отмечают, что в условиях нестабильного рубля и санкций недвижимость остаётся «тихой гаванью».
- Доход от аренды реально привязан к инфляции, а иногда и обгоняет её.
- Банковские вклады - лишь временное решение, они больше про «подушку безопасности», чем про инвестиции.
- В 2025 году спрос на аренду в крупных городах продолжает расти, что делает квартиры более надёжным источником дохода, чем депозиты.
Что выбрать инвестору в 2025 году
Если цель - сохранить капитал и защититься от инфляции, недвижимость выигрывает.
Если цель - иметь быстрый доступ к деньгам, тогда без вклада не обойтись.
Идеальная стратегия - сочетание: часть средств во вкладах, часть - в аренде. Но главный факт остаётся: в долгую аренда почти всегда обгоняет депозит, потому что недвижимость растёт вместе с экономикой и спросом на жильё.
Вывод
Недвижимость и аренда - это реальный инструмент защиты от инфляции, который работает лучше, чем банковский вклад. Да, квартира менее ликвидна, но её доходность растёт вместе с рынком и временем. Поэтому 2025 год снова показывает: кто вложился в аренду - тот сохранил деньги, а кто положил всё на депозит - тот проиграл инфляции.
А вы что выбрали бы в 2025 году - депозит или аренду? Пишите в комментариях свой опыт, делитесь цифрами и обязательно подписывайтесь на «Весёлого инвестора», чтобы не пропустить новые разборы.