Спрос на ипотеку в России резко вырос после снижения ключевой ставки Банком России с 20% до 18% летом 2025 года, на что быстро отреагировали ведущие банки, включая Сбербанк, снизив ставки по рыночной ипотеке на 2 процентных пункта до уровней около 19,4-19,8% годовых. Это вызвало оживление спроса на жилье, особенно на первичном рынке, и стало главной темой на рынке недвижимости в июле-августе 2025 года.
Почему снизились ставки по ипотеке и как это повлияло на спрос
Снижение ключевой ставки с 20% до 18% - сигнал для банков сделать ипотеку доступнее. Сбербанк одним из первых снизил ставки по рыночной ипотеке с 21,4-21,8% примерно до 19,4-19,8%. Одновременно снизились ставки по вкладам - до 16%, что подтолкнуло россиян переключаться с сбережений на приобретение недвижимости.
Реакция заемщиков не заставила себя ждать. По данным от кредитных организаций и исследовательских агентств, в июле-августе 2025 года наблюдается заметный рост выдачи ипотечных кредитов по рыночным ставкам. Это настоящая волна ипотечного ажиотажа, и она идет от людей, которые видят возможность выгодно вложить деньги в жилье теперь, когда ставка стала меньше.
Так, на вторичку сейчас можно взять ипотечные средства в банке под 20%. Хотя до июльского снижения ставки там было 26% Текущие заемщики рассчитывают, что с дальнейшим падением ставки ЦБ они смогут рефинансировать свои ипотечные кредиты под более низкий процент.
Рост цен на недвижимость - отложенный спрос или новый тренд?
Цены на жилье продолжают расти, но пока это весьма умеренный рост - примерно 2-5% в большинстве крупных городов. Основной драйвер - отложенный спрос, который в последние месяцы скапливался из-за высоких ставок и общего экономического климата.
Эксперты отмечают, что рынок недвижимости не готов к резкому взлету цен, так как покупательская способность населения ограничена, и рост зарплат идет не столь быстро. К тому же значительная часть людей переходит в сегмент вторичного жилья, где цены более сдержанные.
Что происходит с ипотекой и недвижимостью в регионах?
В регионах динамика похожа на столичные рынки, но события развиваются в меньших масштабах. В Москве и Петербурге спрос на ипотеку и жилье наиболее высок, ставки по ипотеке несколько выше, а цены стабильнее. В регионах наблюдается меньшая активность, однако снижение ипотечных ставок также стимулирует местных жителей активнее рассматривать покупку недвижимости.
Регионы демонстрируют разнообразие: в крупных промышленных и туристических центрах спрос активный, а в менее населенных районах он остается умеренным. Там, где есть доступные ипотечные программы и стабильные доходы, спрос подрастает.
Мнение экспертов и выводы для инвесторов в недвижимость
Аналитики сходятся во мнении, что снижение ключевой ставки и, как следствие, ипотечных ставок стимулирует спрос, но для настоящего прорыва ставки должны опуститься еще ниже - примерно до 15-16%. Сейчас ипотечные условия все еще достаточно "заградительные" для многих заемщиков, поэтому рынок постепенно адаптируется.
Эксперты из многих регионов, считают, что сейчас ставки по ипотеке все равно высоки. Заемщики кредитуются на 1- 3 миллиона, не больше. Рассчитывая погасить эту сумму досрочно, в том числе из собственных средств.
Для инвесторов сейчас хорошее время для входа в рынок, особенно в крупных городах, где можно рассчитывать на сохранение и небольшое повышение стоимости жилой недвижимости. Следует быть внимательным к региональным особенностям и динамике зарплат.