Личный фонд: что это
Личный фонд — это некоммерческая организация, созданная и существующая в соответствие с российскими нормами законодательства. Данный инструмент является аналогом европейского траста, так как выполняет аналогичные функции.
Внимание! Личный фонд используется в целях консолидации имущества для дальнейшего управления капиталом и его наследования. В него можно включить все виды собственности, включая недвижимость, акции и др.
Имея статус юридического лица, личный фонд может заниматься предпринимательской деятельностью и получать прибыль от использования имущественных ценностей. Учредителем фонда может быть одно физическое лицо или супружеская пара. Для ведения деятельности необходимо сформировать Устав и Условия управления. В первом документе следует указать цели деятельности фонда и организационную структуру. В Условиях управления необходимо указать конкретных бенефициаров, а также правила управления имуществом и порядок распределения доходов.
В зависимости от поставленных целей период работы фонда может быть ограниченным или бессрочным.
Как работает личный фонд
Положения о личных фондах регулируются статьей 123.20-4 ГК РФ. Процедура регистрации таких организаций отличается простотой и короткими сроками. Первый этап с участием нотариуса занимает не более 3 дней. Проводится правовая экспертиза учредительных документов. В качестве регистрирующего органа выступает ФНС. Нотариус самостоятельно направляет документы в налоговую инспекцию. Специалисты ИФНС проводят их проверку и принимают решение о регистрации личного фонда. Данный этап длится около 2 месяцев.
Внимание! Новый порядок регистрации личных фондов вступил в действие в 2024 году. Ранее организации данного типа ставились на учет территориальными органами Министерства юстиции.
Личный фонд действует на основании Устава и Условий управления. Учредитель может по своему усмотрению назначать менеджеров организации, а также при необходимости отстранять их от выполнения обязанностей и назначать на эту должность новых лиц.
Личный фонд является защитным инструментом для активов физического лица. Организация освобождается от ответственности по долгам учредителя по истечении трех лет своего существования. В некоторых случаях предусмотрена возможность продления данного срока до 5 лет. По истечении этого периода кредиторы учредителя утрачивают право на взыскание имущества фонда.
Кроме того, они не могут претендовать на права бенефициаров. Например, дети учредителя, признанные банкротами, могут проживать в доме, который предоставлен им в пользование личным фондом, но не является их собственностью. Реализовать данную недвижимость в целях погашения долгов перед кредиторами, согласно действующему законодательству, невозможно.
При этом нужно учитывать, что в течение первых трех лет своего существования организация несет субсидиарную ответственность по обязательствам своего учредителя. Последний также является ответственным лицом по долгам фонда.
Внимание! Создание личного фонда не избавляет от необходимости погашения долгов, если учредитель к этому моменту уже утратил платежеспособность или пребывает на этапе банкротства.
Личный фонд обеспечивает высокую конфиденциальность в вопросах владения активами. Информация об учредителях таких организаций не отражается в ЕГРН. В реестре фиксируются только данные о руководителях фондов. Сведения о бенефициарах предоставляются исключительно нотариусам.
С недавнего времени личным фондам предоставляется возможность приобретения статуса квалифицированного инвестора. Это открывает дополнительные возможности и перспективы для получения прибыли, например посредством встроенного ЗПИФ. Активы могут быть собраны в одном месте и переданы в управление профессионалам.
В период существования организации учредитель может вносить ряд изменений, например, менять бенефициаров, сужать или расширять их список, корректировать условия работы. По решению создателя юридическое лицо может быть полностью ликвидировано.
Внимание! Стоимость имущества, передаваемого в личный фонд, не может быть меньше 100 миллионов рублей.
Преимущества и недостатки личных фондов
Плюсы:
- Безопасность и гарантия передачи активов или бизнеса по наследству. Бенефициар может использовать имущество по своему усмотрению, не учитывая мнения прямых наследников. При этом возможно установление специальных условий. Например, наследник может получить имущество после достижения определенного возраста и получения образования. Кроме того, активы могут быть получены по наследству без необходимости выполнения обязательств перед кредиторами фонда или учредителя. При использовании стандартной процедуры наследования правопреемник получает не только права, но и обязанности наследодателя.
- Отсутствие субсидиарной ответственности. Имущество, переданное в личный фонд, не может быть взыскано кредиторами по истечении трех лет существования организации.
- Гибкость. Учредитель имеет право контролировать работу фонда и при необходимости вносить в нее изменения. Посредством данной организации можно осуществлять предпринимательскую и инвестиционную деятельность. При этом нет необходимости содержания управляющей компании.
- Конфиденциальность. Информация о личном фонде и капитале не публикуется в общем доступе. Данные об отчетности и учредительных документах фиксируются только в специальных реестрах.
Внимание! Основные недостатки личных фондов связаны с коротким сроком существования таких организаций в России.
Минусы:
- Отсутствие судебной и налоговой практики по делам с участием личных фондов. В настоящее время сложно проверить, как в реальности применяются нормы законодательства.
- Отсутствие ответственности. Это основное отличие личного фонда от траста. Учредитель не несет ответственности перед бенефициарами. Поэтому к составлению документов, включая Условия управления фондом, следует проявить особое внимание.
- Повышенный размер налогов. По отношению к личным фондам применяется ставка в размере 25 %. Но если 90 % доходов фонда являются пассивными, процент налогообложения снижается до 15 %. Возможно применение ставки в размере 6 % при в соблюдении лимита 450 миллионов рублей.
Выгода для инвесторов
До недавнего времени возможность присвоения личным фондам статуса квалифицированного инвестора отсутствовала. Это ограничивало список активов, которые можно было передать в управление таких организаций. Поэтому личные фонды не представляли собой большого интереса для инвесторов.
Внимание! Статус квалифицированного инвестора позволяет личным фондам вкладывать средства в широкий спектр активов, включая биржевые и внебиржевые финансовые инструменты. Но главное преимущество заключается в возможности обособления капитала, предназначенного для долгосрочных вложений. Для этого используются ЗПИФ.
Допустим, собственник крупного капитала является владельцем большого пакета акций. Кроме того, он имеет в своем распоряжении другие активы, например, недвижимость, банковские вклады, инвестиционные портфели в УК, миноритарные доли в бизнесе и др. Все это имущество можно консолидировать в ЗПИФе. При этом фонд может быть передан в профессиональное управление. Опытные финансисты возьмут на себя обязанности по контролю структуры и доходности портфеля. Специалисты будут отслеживать работу компаний, в которых у учредителя имеются миноритарные доли, управлять объектами недвижимости, формировать отчетность с определенной периодичностью, например, ежемесячно или ежеквартально.
Следует отметить, что у управляющего отсутствуют обязанности по ведению инвестиционной деятельности фонда. Его целью не является обеспечение условий для прироста активов. Задача управляющего заключается в управлении имуществом и в его передаче бенефициарам на условиях, определенных учредителем.
Внимание! Управление непрофильными активами — это обязанность инвестиционного директора.
ЗПИФом управляет лицензированная компания. Кроме того, инвестиционные фонды взаимодействуют с депозитарием и регистратором. Все перечисленные организации находятся под контролем Центрального банка. Следует отметить, что встраиваемые в личный фонд ЗПИФы обеспечивают выгодные условия налогообложения. Например, удержания из доходов производятся только на момент распределения прибыли.
