Опционная стратегия, на которой трудно потерять
Я уже больше 10 лет торгую на бирже, в том числе 8 лет опционами, пишет Александр Гвардиев. За это время я перепробовал все виды трейдинга от скальпинга до дивидендного инвестирования, все виды опционных стратегий от голой покупки до продажи волатильности. В итоге для большей части своего портфеля я выбрал стратегию продажи покрытых опционов.
В чем суть стратегии? Как ее применять?
🫢Шаг 1. Выбор и покупка качественного актива
Ваша задача выбрать высококачественный актив, который вы хотите купить прямо сейчас. Вас устраивает текущая цена и фундаментальные показатели. Например, вы покупаете ETF на биткоин — IBIT, по цене 65 ($6500).
🫢Шаг 2. Выбор и продажа опциона
В зависимости от вашей вовлеченности в рынок вы можете выбрать колл-опционы со сроком экспирации от недели до года. Цена страйк опциона обычно выбирается чуть выше текущей цены актива. А если вы сильно верите в рост актива, то значительно выше текущей цены. Но лучше не заниматься прогнозами, а всегда выбирать центральный страйк, то есть наиболее близкий к текущей цене.
Например, вы продаете колл-опцион со страйком 65 и датой экспирации 18/06/26 по цене 13 ($1300).
🫢Шаг 3. Ожидание экспирации
На этом этапе вам нужно просто ничего не делать. Если цена актива на момент экспирации будет выше цены страйка, то вы заработаете всю премию опциона, проданный опцион превратится в продажу актива и ваша позиция полностью закроется.
Например, если цена IBIT 18/06/26 будет выше 65, то проданный колл-опцион превратится в продажу IBIT по цене 65, ваша покупка IBIT закроется, и вы получите $1300 прибыли на свой счёт.
Если цена актива на момент экспирации будет ниже цены страйка, то опцион обнулится и вы получите всю премию опциона на свой счет. После этого повторяете Шаг 2.
Например, если цена IBIT 18/06/26 будет ниже 65, то опцион обнулится и вы получите всю премию опциона ($1300) на свой счет. При этом по IBIT вы получите бумажный убыток, который со временем сможете компенсировать продажей новых опционов или возвратом цены к точке входа.
🫢Плюсы и минусы стратегии продажи покрытых опционов читаем в полной версии по ссылочке, в лонгрид не влезли:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1184855
