Вторая неделя сентября началась позитивно для американского рынка, все индексы отскочили вверх, после пятничной просадки, когда все полетело вниз после выхода данных по занятости в США. Тогда фондовые индексы США резко упали, а S&P 500 завершил худшую неделю с марта 2023 года, просев на 4% за неделю, а Nasdaq 100 упал почти на 6%. Неоднозначный отчет по рынку труда не дал четкого ответа на вопрос о том, будет ли ФРС на своем заседании 17-18 сентября снижать ставку на 25 базисных пунктов или сразу на 0.50 %. Рынки в настоящее время на 100% оценивают снижение ставки на 25 б.п., а снижение ставки на 50 б.п. оценивается в 30%, по сравнению с 50% в пятницу. До конца 2024 г рынки ожидают смягчения ставки на 1% на оставшихся трех заседаниях.Трейдеры теперь ждут выхода в среду отчета по индексу потребительских цен в США, а в четверг индексы PPI.
Но помимо важной статистики, еще одно важное (а может и самое важное) событие произойдет во вторник. 10 сентября Кандидаты в президенты США Д.Трамп и К.Харрис проведут их первые и, возможно, единственные теледебаты. Поединок состоится в Филадельфии - Пенсильвании, одного из ключевых колеблющихся штатов, который называют чуть ли не ключевым полем битвы кандидатов. Эти дебаты могут стать решающими в гонке, а последний опрос показал, что Трамп опережает Харрис на один процент (48% против 47%).
Брольшинство компаний уже отчитались за 2-й квартал, но на этой неделе свои цифры еще покажут:
· Oracle (ORCL) - в понедельник;
· GameStop Corp (GME) и Academy Sports (ASO) - во вторник;
· Adobe (ADBE) и Kroger (KR) - в четверг.
Давайте рассмотрим возможную реакцию рынка на квартальный отчет от Adobe (ADBE), ведущего разработчика программного обеспечения. Ожидается, что внедрение генеративного ИИ продолжит стимулировать инновации в продуктах Adobe, делая их более привлекательными и увеличивая расходы как существующих, так и новых клиентов. Сильная позиция на рынке и ориентация на ИИ позволяют компании ожидать дальнейшего роста чистой прибыли и свободного денежного потока. При этом компания – одна из немногих в секторе ПО, которая сообщила о лучших, чем ожидалось, квартальных результатах и повысила свои будущие прогнозы. Adobe остается высокорентабельной компанией с устойчивой денежной позицией и отсутствием значительного долга. Учитывая сильные перспективы роста, текущая оценка акций выглядит привлекательной.
На недельном графике видно, что акции Adobe (ADBE) в июне после квартального отчета резко взлетели с гэпом и достигли полугодового максимума на отметке 580.55. После этого бумага пошла в плавную коррекцию, которая резко ускорилась в начале августа, когда ADBEсвалилась вместе со всем рынком после провального отчета по занятости в США. Бумага долетала до пстхологического уровня 500.00, после чего начала новый рост. Сначала ADBEпрошла сильную линию сопротивления «С», проведенную через максимумы февраля и июля 2024гг, а так же уровня 61.8% коррекции от последнего падения 638.25-433.97. Бумага закончила летнюю сессию около отметки 570.00, где и продолжила свой боковой дрейф до начала текущей недели. Если отчет в четверг понравится инвесторам, то акции ADBEпойдут в гору, сначала к важной круглой цифре 600.00 и далее в район отметки 620.00. Пробитие этого рубежа может приветси к новому ускорению роста бумаги до максимумов этого года, что подтверждает осциллятор RSI, который находится выше среднего уровня 50.0, но далеко от зоны перекупленности. И наоборот, если отчет окажется хуже прогнозов, акции ADBE могут свалиться до линии поддержки «А» в район отметки 550.00 и ниже.
