Компания МТС одна из немногих компаний, которая платит дивиденды и планирует провести выплаты в 2025 году. На сколько это реально, будет ли реализоваться выплата дивидендов в 2025 году узнаем уже весной 2025 году. Новостной фон по акции МТС идет слегка не в положительной тональности, достаточно прочесть на сайте РБК статью: «Акции МТС упали почти на 16% на фоне дивидендной отсечки». Представляю вырезку из статьи: «Акции МТС — одна из наиболее популярных дивидендных фишек на российском рынке, отметили в «БКС Мир инвестиций». Компания выплачивает акционерам щедрые дивиденды. Эксперты предположили, что на восстановление после дивидендного гэпа акциям МТС потребуется от трех до восьми календарных месяцев, или порядка 67–175 торговых дней. Однако с учетом падения российского рынка акций в последние недели в случае обще рыночного восстановления акции МТС могут оказаться в общем фарватере, считают эксперты».
На сайте Финам есть статья: «МТС - остались ли перспективы», можно полностью прочесть, вам представляю только абзац на рассмотрение: «Давайте вместе разбираться
Согласно новой дивидендной политике, в 2024-2026 минимальный уровень выплат останется на уровне 35 руб. На выплаты с трудом хватает всей чистой прибыли и свободного денежного потока. Часто выплаты делаю в долг.
Финансово, по итогам первого квартала, на первый взгляд все неплохо, совокупная выручка выросла на 17% г/г, до 161 млрд руб. Но это заслуга экосистемы, а не ядра бизнеса. Выручка от услуг связи прибавила всего на 8%, до 112 млрд руб. Это чуть лучше, чем годом ранее, но по-прежнему ниже инфляции. С апреля компания проиндексировала тарифы на 8%, что не очень понравилось ФАС. Результаты увидим уже по итогам 3 квартала.
Доходы от продажи телефонов выросли на 26%, до 13 млрд руб., но этот сегмент почти не приносит прибыли, поэтому пропустим.
Выручка МТС-банка увеличилась на 57%, до 30 млрд руб. Доля финтеха в доходах МТС уже составляет 18%, и это второй по значимости сегмент после традиционного бизнеса связи.
Рекламный сегмент (Adtech) тоже неплохо себя чувствует, его выручка выросла на 53%, до 11 млрд руб., а доля в общих доходах Группы достигла 7%.
OIBDA при этом прибавила всего 5% г/г, и составила 59 млрд руб. Маржа снизилась до 36,7%. Налицо постепенное снижение рентабельности МТС за счет увеличения доли новых экосистемных бизнесов, которые требуют серьезных рекламных расходов. Дополнительное давление оказало снижение процентной маржи МТС-банка на фоне роста ключевой ставки.
Несмотря на консервативный рост OIBDA, чистая прибыль МТС утроилась и достигла 39,5 млрд руб. Основной вклад в результат внесли продажа "дочки" в Армении в январе текущего года и переоценка активов.
Чистая прибыль МТС от основной деятельности выросла на 61% до 20 млрд руб.
Капитальные расходы увеличились на 69%, до 29 млрд руб. Компания наращивает инвестиции в телеком инфраструктуру, а также увеличила долю в сервисе аренды самокатов Юрент.
Чистый долг достиг почти 460 млрд руб. Отношение ND/OIBDA находится на уровне 1,9х, что уже высоковато. До конца 2024 года МТС предстоит рефинансировать почти 220 млрд руб. и это придется делать по высоким ставкам, как вы понимаете.
В текущих условиях долгосрочной идеи в акциях не прослеживается. Расходы на обслуживание долга достигли 13% от выручки и продолжат расти. Возможное повышение ключевой ставки будет давить на рентабельность МТС-банка, что также негативно повлияет на OIBDA. Увеличивать стоимость тарифов особо не получится из-за активной работы ФАС, поэтому ждать ускорения роста выручки я бы не стал. Но краткосрочно акции могут немного подрасти, главным драйвером станет возможно снижение "ключа", если мы его увидим на горизонте 12 месяцев».
Как видим из статьи, в шкафу МТС стоит скелет, когда он выпадет из него никто не знает и чем все закончится. Поэтому технический анализ нам сможет помочь и понять, что будет с акцией МТС до конца августа.
Часовой график показывает, что акция МТС 16 июля 2024 года дошла до уровня 220, далее последовал подъем до уровня 240. После последовало боковое движение, которое перешло в пониженное движение и опустилась до уровня 230.
Индикатор RSI снизу приближается к уровню 40%.
Индикатор MACD расположился под нулевым уровнем и двигается вниз.
Объем торгов находится на минимальном уровне.
Вывод: Быкам никак не удается закрыть окно на свечном графике, неудачная попытка роста закончилась просадкой. Есть вероятность продолжения движения вниз, все будет зависеть от новостного фона, пока поступает не очень радостная информация.
Дневной график показывает, что акция МТС вышла из растущего коридора 275-375, но сохраняет свое движение в сужающемся тренде 210-330. Медведи сделали первую попытку дойти до уровня 210, она оказалась неудачной, сейчас вероятно медведи сделают вторую попытку дойти до уровня 210.
Индикатор RSI на уровне 40% развернул свое движение вниз с попыткой пробить уровень 30% сверху.
Индикатор MACD располагается под нулевым уровнем с попыткой продолжить движение вниз. Медленная линия стала переходить в боковое движение, быстрая линия продолжает двигаться вниз.
Объем торгов показывает начало возвращения инвестора в акцию.
Вывод: Если быки смогут оказать медведям достойное сопротивление, тогда акция не сможет дойти до уровня 210. Для этого надо, чтобы продолжилось увеличение притока инвесторов в акцию, тогда на уровне 225 может произойти разворот акции наверх. Если приток инвесторов перестанет расти или начнет понижаться, тогда легко сможем достичь уровня 210 или закрепиться под ним.
Недельный график показывает, что акция МТС делает попытку остановить просадку, но данная попытка слабая, поэтому вероятно просадка продолжиться.
Индикатор RSI закрепился ниже уровня 20%, делает попытку остановить просадку.
Индикатор MACD показывает сверху, что приступил пробивать нулевой уровень вниз.
Объем торгов показал увеличение прихода инвесторов в акцию, после пошел резкий процесс оттока инвестора.
Вывод: Быки делают попытку остановить просадку акции на рынке, но видно плохие новости дают силу медведям. Поэтому они продолжают двигать акцию вниз, быкам приходиться отступать, есть вероятность, что медведи постараются дойти до уровня 210, если количество инвесторов не будет расти или понижаться.
Месячный график показывает, что акция МТС еще находится в сужающемся тренде 210-330, есть вероятность, что медведи достигнут уровень 210. Дальше медведи не смогут пройти и начнется формироваться разворотный тренд, но все будет зависеть от новостного фона.
Индикатор RSI делает попытку сверху дойти до уровня 30% и пробить его.
Индикатор MACD снизу дошел до нулевого уровня и перешёл в боковое движение на нулевом уровне.
Объем торгов резко вырос, количество инвесторов в акции продолжает расти.
Вывод: Если новостной фон не будет ухудшаться, тогда у быков есть шанс держаться на уровне 210 и начать формировать разворот наверх. Не смогут быки удержаться на уровне 210, тогда сужающийся тренд 210-330 будет поломан, но продолжится боковое движение уже к уровню 100.
Технический анализ рисует нам интересную картину, особенно месячный график. Если медведи достигнут 100, инвесторы будут очень рады такому уровню, потому что на таком уровне акция будет очень интересна для инвесторов. Получится быкам удержать уровень 210, такой уровень интересен для инвесторов, но им всегда хочется всегда получить минимальный уровень в акции. Исходя из это сделаем несколько вариантов прогнозов и постараемся определить каких уровней могут достичь медведи к концу августа.
1. Новостной фон становится нейтральный или немного стал улучшаться, это подымает настроение быкам. Акция останавливает свою просадку уже на уровне 225, не достигнув уровня 210 или формируется на уровне 220. К концу июля такое формирование позволит акции начать двигаться наверх, также поможет быкам начать выплаты дивидендов компанией МТС 30 июля 2024 года своим акционерам. Такая поддержка быкам, к середине августа, поможет акции закрепиться в коридоре 240-250. К концу августа быки постараются закрыть окно и закрепится в коридоре 260-270, скорее всего уровень 265 не будет пройден или будет находиться рядом с уровнем 260.
2. Акция МТС используя нейтральный новостной фон и выплату дивидендов в конце июля двигается по варианту: 1. К середине августа не получается приблизиться к уровня 240, к этому времени может слегка ухудшаться новостной фон и вернуться в коридор 220-225. До конца августа находится в коридоре или делает попытку закрепиться под уровнем 220.
3. Новостной фон продолжает ухудшаться выплата дивидендов 30 июля помогает быкам удерживать акцию в коридоре 220-225. К середине августа быки не выдерживают давление медведей и скатываются в коридор 215-220, находятся ближе к уровню 215. К концу августа медведи добиваются своей цели, заходят в коридор 210-215 или закрепляются ниже уровня 210.
Интересная ситуация складывается в акции МТС, пройдет ли выплата дивидендов. Центральный банк РФ поднял ставку до 18%, новостной фон в августе может ухудшиться. Это может сыграть злую шутку над инвесторами, кто-то надеется увидеть победу быков или медведей. Поэтому практически до середины августа постараюсь придерживаться варианта: 2, если к середине августа обстановка проясниться буду принимать решение переходить на вариант: 1 или 3.
Данный прогноз носит информационный характер, каждый трейдер или инвестор может использовать данную информацию по своему усмотрению и принимать свое решение как действовать на фондовом рынке. У меня есть своя стратегия поведения на рынке с помощью технического анализа, согласно данной стратегии написан данный прогноз.
Если статья была интересной, то просьба подписаться на канал! Ставьте лайки и пишите комментарии. Спасибо всем, кто читает статьи и поддерживает канал!
