В условиях высокой ключевой ставки встает вопрос - в какие инструменты инвестировать, чтобы сохранить свои средства с наименьшим риском на небольшой срок (например, чтобы накопить на конкретную цель или отложить деньги, пока нет рискованных идей)?
Акции здесь не подходят, ввиду повышенного риска. Можно посмотреть в сторону облигаций с постоянным купоном, чтобы зафиксировать высокую ставку и заработать в том числе на росте тела облигации. Это хороший вариант в долгую, однако на короткий срок (до года) сейчас это не выглядит лучшим вариантом - ключевая ставка все еще остается очень высокой и прогнозы по понижению смещаются с лета на осень.
При этом ЦБ не исключает даже повышения ставки (хоть это и не основной сценарий), в случае которого облигации с постоянным доходом в моменте могут просесть дополнительно. На помощь здесь приходят облигации с плавающим купоном флоатеры), ставка купонов по которым зависит от ключевой ставки (прямо или косвенно).
Такие облигации практически всегда можно продать без особых потерь по телу облигации, при этом получая доход на среднерыночном уровне (иногда и больше).
В этой статье приведу подборку флоатеров с ежемесячным купоном, которые при достаточном объеме вложений могут создать постоянный денежный поток и извлекать наибольший эффект от реинвестирования купонов. Сам лично держу и докупаю эти облигации на краткосрочном брокерском счете, который призван сохранить средства до конца 2024 года с целью их в конце года потратить.
Важный момент: ситуация на рынке облигаций часто меняется, статья приводит мои мысли, актуальные на момент написания - середину мая 2024 года. Об изменениях своих мыслей пишу в новых статьях и более оперативно в телеграмм-канале.
ФСК - РОССЕТИ-001P-11R
"ФСК ЕЭС" создана в соответствии с программой реформирования электроэнергетики РФ как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью (ЕНЭС) с целью ее сохранения и развития. Надежная госкомпания. Отличается высокой для флоатера ликвидностью.
- ISIN код: RU000A107CG2
- Дата погашения: 10.12.2029
- Амортизация долга: нет
- Ставка: ключевая +1,05% (17,05% на момент написания статьи)
- Рейтинг: ААА, стабильный
РОССЕЛЬХОЗБАНК-БO-03-002P
"Российский Сельскохозяйственный банк" был создан в 2000 году в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий РФ. Полностью государственный банк. Из недостатков - рейтинг чуть ниже, чем у остальных в подборке.
- ISIN код: RU000A107S10
- Дата погашения: 29.01.2027
- Амортизация долга: нет
- Ставка: RUONIA +1,3% (17,31% на момент написания статьи, если смотреть последнее значение ставки RUONIA)
- Рейтинг: АА, стабильный
ИКС 5 ФИНАНС-003Р-02
X5 Retail Group N.V. – известная большинству российских инвесторов продуктовая розничная компания, основана путем слияния компаний "Пятерочка" и "Перекресток". Надежная крупная компания с высоким рейтингом. Из недостатков небольшая ликвидность.
- ISIN код: RU000A1075S4
- Дата погашения: 17.10.2026
- Амортизация долга: нет
- Ставка: ключевая +1,1% (17,1% на момент написания статьи)
- Рейтинг - ААА, стабильный
РЖД-001P-27R
"РЖД" входит в число крупнейших транспортных компаний мира и является одним из самых больших предприятий в России. Компания принадлежит государству с момента ее создания в 2003 году.
- ISIN код: RU000A106VV3
- Дата погашения: 09.09.2027
- Амортизация долга: нет
- Ставка: RUONIA +1,25% (17,26% на момент написания статьи)
- Рейтинг - ААА, стабильный
ДОМ.РФ ИПОТЕЧНЫЙ АГЕНТ-БО-001P-13
Ипотечный агент ДОМ.РФ Cоздан единым институтом развития в жилищной сфере в целях финансирования и рефинансирования кредитов (займов), обеспеченных ипотекой, путем выпуска облигаций с ипотечным покрытием. Надежный госбанк с высоким рейтингом. Особенность выпуска - ежемесячная небольшая амортизация, которая дает дополнительное пространство для маневра в плане реинвестирования в другие инструменты. Из недостатков - небольшая ликвидность, небольшая премия к текущей ставке и наличие амортизации - для тех, кто не очень активно управляет портфелем.
- ISIN код: RU000A1041Q0
- Дата погашения: 28.10.2031
- Амортизация долга: да, раз в месяц
- Номинал после частичн. выплат на 14.05.2024: 642,92 RUR
- Ставка: ключевая +0,65% (16,65% на момент написания статьи)
- Рейтинг - ААА, стабильный
Резюме
В подборку попали облигации ТОЛЬКО с ежемесячной выплатой купонов и те, которые есть в моем портфеле. Облигации получились с высоким рейтингом, т.к. флоатеры с низким рейтингом очень часто недоступны неквалифицированным инвесторам, подборку буду расширять, если будут попадаться интересные выпуски, подписывайтесь на телегу, там пишу о сделках.
Если статья понравилась - ставьте лайки, 15 лайков и сделаю вторую подборку флоатеров, уже с более редкими выплатами.